Povprečne letne donosnosti dolgoročnih naložb v nepremičnine se razlikujejo glede na območje koncentracije v sektorju. Povprečne 20-letne donosnosti poslovnih nepremičnin nekoliko presegajo indeks S&P 500, ki znaša približno 9, 5%. Stanovanjske in raznovrstne naložbe v nepremičnine so nekoliko boljše, v povprečju 10, 6%. Naložbe v nepremičninske sklade (REITS) so se najbolje odrezale s povprečno letno donosnostjo 11, 8%.
S&P 500 indeks
Povprečna letna donosnost indeksa S&P 500 v zadnjih 20 letih je približno 8, 6%. Po vseh meritvah je nepremičninski sektor presegel celoten trg, pri čemer je celo povzročil drastičen zlom cen stanovanj med finančno krizo leta 2008.
Nepremičninski sektor je razdeljen na dve glavni kategoriji: stanovanjske in poslovne nepremičnine. V obeh kategorijah obstajajo številne in raznolike možnosti za vlagatelje, kot so surova zemljišča, individualni domovi, stanovanjske stavbe in velike poslovne pisarne ali nakupovalni kompleksi. Vlagatelji se lahko odločijo za neposredno vlaganje v stanovanjske ali poslovne nepremičnine ali pa vlagajo v delnice ali obveznice nepremičninskih družb. Na voljo so tudi vzajemni skladi in skladi z zamenjano vrednostjo (ETF), ki spremljajo nepremičninski sektor.
Diverzifikacija
Eden od načinov, kako lahko investitorji zlahka pridobijo raznolikost naložb v nepremičnine, je z vlaganjem v enega izmed najučinkovitejših instrumentov naložb v nepremičnine, REITS. REITS so vrednostni papirji, ki trgujejo na borzi, tako kot običajne zaloge. REIT lahko vlagajo v nepremičnine, nepremičnine ali družbe za upravljanje nepremičnin, hipoteke ali katero koli njihovo kombinacijo. Posebej so regulirani in ponujajo davčne ugodnosti in naložbene ugodnosti, kot so načrti za ponovno investiranje dividend. REIT-ji so ustvarili sloves, saj vlagateljem ponujajo likvidnost, diverzifikacijo in dobre celotne donosnosti naložb.
Vlagatelji lahko neposredno investirajo z nakupom delnic REIT-ov ali pridobijo dostop do njih prek vzajemnih skladov nepremičninskega sklada ali ETF-ov, ki imajo večje portfeljske deleže REIT-ov.
Svetovalni vpogled
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Čeprav je zagotovo lahko del portfelja, donos dejansko nepremičnin morda ni ravno tisto, kar mislite. S svojim primarnim domom boste v večini primerov imeli srečo, da boste sledili inflaciji, kažejo raziskave. Ponudil bi previdno besedo. Že dolgo smo v okolju z nizkimi stopnjami. Nepremičnine pogosto izplačujejo visoko dividendo. Če bi donos dosegel višji od običajnega denarnega toka, bi se lahko stopnje povečale, bi lahko vrednost padla.
Vlaganje v REIT-ove je odličen način za pridobitev izpostavljenosti nepremičninam, vedite le, kaj kupujete. REIT-ovi za zasebne umestitve so plasteni s pristojbinami in navzkrižjem interesov. Razumejte, kaj kupujete tudi z javno trgujenimi REIT-ji. Ali imajo na primer veliko lastnosti nakupovalnih središč, ki se dogajajo skozi sekularno spremembo, ko več ljudi nakupuje prek spleta.
