OPREDELITEV Neobdavčljivih dividend
Neobdavčene dividende so dividende vzajemnega sklada ali kakšne druge regulirane investicijske družbe, ki niso predmet davkov. Ta sredstva pogosto niso obdavčena, ker vlagajo v komunalne ali druge vrednostne papirje, oproščene davka.
RAZDELJITEV DOLŽE Neobdavčljive dividende
Vzajemni sklad je naložbeno sredstvo, sestavljeno iz sklada denarja, zbranega od mnogih vlagateljev. Vzajemni skladi vlagajo v vrednostne papirje kot delnice, obveznice, instrumente denarnega trga in druga sredstva. Vlagatelji prejemajo dve vrsti zaslužka iz delnic vzajemnih skladov: dividende in obresti iz vrednostnih papirjev v portfelju sklada ali naložbenih dohodkov in kapitalskih dobičkov, ki izhajajo iz prodaje dobička portfeljskih vrednostnih papirjev.
Dohodki od naložb se lahko vložijo v sklad ali v gotovini izplačajo vlagatelju. Kakor koli že, obdavčljiv je kot navadni dohodek, odvisno od mejnega davčnega razreda vlagatelja.
Neobdavčene dividende
Vse dividende pa niso obdavčene. Ena pogosta vrsta davka, oproščenega davka, so obresti od občinskih obveznic, to so obveznice, ki jih države in mesta izdajajo za zbiranje sredstev za splošne operacije ali za določen projekt. Ko davčni zavezanec ustvari obresti dohodka od občinskih obveznic, izdanih v državi njihovega stalnega prebivališča, je dobiček oproščen tako zveznih kot državnih davkov.
Vzajemni sklad mora vložiti več kot 50 odstotkov svojega kapitala v naložbe, oproščene davka, da bi se njegove dividende uvrstile med neobdavčene.
Občinske obveznice
Občinske obveznice (ali na kratko "munis") so dolžniški vrednostni papirji, ki jih izdajajo države, mesta, županije in druge vladne organizacije za financiranje vsakodnevnih obveznosti in financiranje kapitalskih projektov, kot so gradnja šol, avtocest ali kanalizacijskih sistemov. Z nakupom občinskih obveznic dejansko izdajate denar izdajatelju obveznic v zameno za obljubo o rednih plačilih obresti, običajno polletno, in vrnitev prvotne naložbe ali "glavnice". Datum zapadlosti občinske obveznice (datum datum, ko bo izdajatelj obveznice odplačal glavnico) lahko v prihodnosti leta. Kratkoročne obveznice zapadejo v enem do treh letih, dolgoročne pa do desetletja.
Na splošno so obresti na občinske obveznice oproščene zvezne dohodnine. Obresti so lahko oproščene tudi državnih in lokalnih davkov, če prebivate v državi, v kateri je izdana obveznica. Vlagatelji v obveznice običajno iščejo enakomeren izplačilo dohodka in so v primerjavi z vlagatelji delnic morda bolj naklonjeni tveganju in bolj osredotočeni na ohranjanje bogastva, ne pa na povečanje. Glede na davčne ugodnosti je obrestna mera za občinske obveznice običajno nižja kot za obdavčljive vrednostne papirje s stalnim donosom, kot so korporativne obveznice.
