Pričakovani donos vašega portfelja je mogoče izračunati z uporabo Microsoft Excel, če poznate pričakovane donosnosti vseh naložb v portfelju. S skupno vrednostjo vašega portfelja, vrednostjo vsake naložbe in njeno stopnjo donosa se lahko izračuna skupna pričakovana donosnost.
Pričakovani donos portfelja izven Excela lahko izračunate tudi z uporabo osnovne formule.
Izračun skupnega pričakovanega donosa v Excelu
Najprej v celice A1 do F1 vnesite naslednje oznake podatkov: vrednost portfelja, ime naložbe, vrednost naložbe, stopnja donosa naložbe, teža naložbe in skupna pričakovana donosnost.
V celico A2 vnesite vrednost svojega portfelja. V stolpcu B navedite imena vsake naložbe v svojem portfelju. V stolpec C vnesite skupno trenutno vrednost vsake posamezne naložbe. V stolpec D vnesite pričakovane donosnosti vsake naložbe.
V celico E2 vnesite formulo = (C2 / A2), da dobite težo prve naložbe. To isto formulo vnesite v naslednje celice za izračun teže portfelja vsake naložbe, ki se vedno deli z vrednostjo v celici A2. V celico F2 vnesite formulo = (+ +…), če želite prikazati celoten pričakovani donos.
Primer
V zgornjem primeru predpostavimo, da so tri naložbe državne obveznice, ki imajo letne kuponske stopnje 3, 5%, 4, 6% in 7%.
Ko v prvi vrstici označite vse svoje podatke, v celico A2 vnesite skupno vrednost portfelja 100.000 USD. Nato vnesite imena treh naložb v celice B2 do B4. V celice C2 do C4 vnesite vrednosti 45.000 USD, 30.000 USD in 25.000 USD. V celice od D2 do D4 vnesite zgoraj omenjene kuponske stopnje.
Nato v celice E2 do E4 vnesite formule = (C2 / A2), = (C3 / A2) in = (C4 / A2), da dobite utežne uteži 0, 45, 0, 3 in 0, 25.
Končno v celico F2 vnesite formulo = (+ +) in poiščite letno pričakovano donosnost vašega portfelja. V tem primeru je pričakovana donosnost:
= (+ +)
= 0, 01575 + 0, 0138 + 0, 0175
= 0, 00470 ali 4, 7%
(Nadaljnje branje: Izboljšajte svoje naložbe z Excelom )
