Najvišji znesek preverljivih vlog, ki jih banka ustvari s posojilom, ne more presegati zneska bančnih rezerv, pomnoženega z množiteljem vlog. Množitelj depozitov je del dejavnosti širjenja denarne ponudbe, ki jo je banka omogočila z delnim bančnim rezervom. Banke ustvarjajo denar ali razširijo denarno ponudbo v obliki checkable depozitov, tako da pomnožijo svoj obvezni rezervni znesek na večjo količino depozitov. Množilec depozitov odraža spremembo vložljivih vlog, ki je možna zaradi spremembe rezerv, spremembe, ki je vedno enaka večkratni spremembi rezerv.
Razmerje glede rezerve
Ključno za razumevanje množitelja vlog je najprej razumevanje razmerja obveznih rezerv ali delež rezerv, ki jih morajo banke vzdrževati, da upravljajo z morebitnimi umiki strank. Koeficient obvezne rezerve določa znesek, ki ga morajo banke hraniti v rezervi, in znesek, ki ga banke lahko posojajo, kar ustvarja dodatne vloge.
Množnik vlog je odvisen od razmerja obvezne rezerve. Delno rezervno bančništvo bankam omogoča povečanje denarne ponudbe s posojanjem presežnih rezerv. Najvišji znesek preverljivih vlog, ki jih banke ustvarijo s posojili, je omejen s količnikom obveznih rezerv. Koeficient depozita je obratno razmerju obvezne rezerve. Na primer, če ima banka 20-odstotno rezervno razmerje, potem je množitelj vlog 5, kar pomeni, da skupni znesek banke, ki ga je mogoče preveriti, ne more presegati zneska, ki je enak 5-kratnemu znesku rezerv.
Denarni množitelj
Množitelj vlog je osnova denarnega množitelja. Denarni multiplikator kaže na spremembo dejanske ponudbe denarja, ki je posledica spremembe bančnih rezerv. Dve številki se razlikujeta, ker banke ne izposojajo celotnega zneska svojih presežnih rezerv in ker celotnega zneska bančnih posojil niso pretvorjene v preverljive vloge, saj posojilojemalci običajno nekaj sredstev namenijo za varčevanje in nekaj sredstev pretvorijo v valuto.
