Kaj je davčna arbitraža?
Davčna arbitraža je praksa dobička od razlik, ki izhajajo iz načinov obravnavanja transakcij za davčne namene. Kompleksnost davčnih kodeksov pogosto omogoča številne spodbude, zaradi katerih posamezniki na najugodnejši način prestrukturirajo svoje posle, da bi plačali najmanjši znesek davka.
Razumevanje davčne arbitraže
Davčna arbitraža se nanaša na transakcije, ki so sklenjene z namenom dobička od razlike med davčnimi sistemi, davčnimi obravnavami ali davčnimi stopnjami. Tako posamezniki kot korporacije si prizadevajo plačati najmanj davka, kar lahko, in to na več načinov.
Podjetje lahko izkoristi davčne sisteme, na primer tako, da prizna prihodke v regiji z nizkim davkom, hkrati pa prizna stroške v regiji z visokim davkom. Takšna praksa bi minimizirala obračun davka s povečanjem odbitkov in minimizacijo davkov, plačanih na dohodek. Podjetje se lahko prav tako zateče k dobičkom na razlikah v ceni na isti vrednostni papirji, ki izhajajo iz različnih davčnih sistemov v državah ali jurisdikcijah, v katerih se z vrednostnim papirjem trguje. Na primer, kapitalski dobički pri trgovanju s kriptovalutami so obdavčeni v ZDA, vendar so v nekaterih državah oproščeni davka, vključno z Dansko, Singapurjem in Nemčijo. Trgovec s kriptovalutami lahko z ameriško borzo kupi kriptovalute, ki trgujejo po nižji ceni, svoje žetone prenese v kripto menjavo v eni od držav kripto davčnih oaz, proda po višji ceni in ne sme biti obdavčen v tuji državi.
Prav tako se davčna arbitraža lahko zgodi, ko vlagatelj na drobno ali institucionalni vlagatelj kupi delnico pred datumom ex-dividende in proda po njej. Cena delnic pred datumom izplačila dividend je na splošno višja od cene po datumu. Na datum ex-dividende se cena delnic družbe zmanjša za približno enak znesek prijavljene dividende. Nakup delnic pred njim in prodaja po njem bosta povzročila kratkoročno kapitalsko izgubo, ki jo je mogoče uporabiti za izravnavo vseh kratkoročnih kapitalskih dobičkov, ki jih zasluži vlagatelj. Ker so kratkoročni dobički obdavčeni kot navaden dohodek, je zmanjšanje dobička čim bolj koristno za večino vlagateljev.
Podjetje, ki uporablja obveznice, oproščene davka, kot kratkoročno strategijo upravljanja z gotovino v podjetjih, sodeluje pri davčni arbitraži. Obresti, plačane na te obveznice (npr. Občinske obveznice), ne obdavčuje zvezna vlada in v mnogih primerih vlada države. Tako lahko podjetje kupi te obveznice, na njih zasluži več obresti, kot jih nudijo varčevalni računi, in jih po kratkem času proda, ne da bi država obdavčila svoj dohodek od obresti.
Obstaja veliko več oblik davčne arbitraže, vključno s posojanjem prispevkov Roth IRA do določene meje, nakupom stanovanja in odštevanjem hipotekarnih stroškov obresti, zadolževanjem z domačim lastniškim posojilom za naložbe v delnice za izplačilo dividend, nakup druge družbe z vzvodom (LBO) itd.
Jasno je, da so nekatere oblike davčne arbitraže zakonite, druge pa nezakonite. Obstaja natančna meja med davčno utajo in izogibanjem davkom; zato se morajo posamezniki in podjetja pred izvedbo transakcije davčne arbitraže posvetovati s kvalificiranim davčnim svetovalcem. Sumimo, da je davčna arbitraža izjemno razširjena, vendar je po svoji naravi težko dati natančne podatke o tem, v kakšnem obsegu je davčna arbitraža uporabljena.
