Kaj so denarne ekvivalente?
Denarni ustrezniki so naložbeni vrednostni papirji, ki so namenjeni kratkoročnemu investiranju; imajo visoko kreditno kakovost in so visoko likvidni.
Denarni ekvivalenti, znani tudi kot "denar in njihovi ustrezniki", so skupaj z delnicami in obveznicami eden od treh glavnih razredov finančnih naložb. Ti vrednostni papirji imajo nizko tveganje z nizko donosnostjo in vključujejo državne zakladne račune vlade, bančne potrdila o vlogi, bančne potrdila, korporativni komercialni list in druge instrumente denarnega trga.
Ključni odvzemi
- Denarni ustrezniki so skupna vrednost gotovine, ki je na razpolago, ki vključuje predmete, podobne denarju; gotovina in denarni ustrezniki morajo biti kratkotrajna sredstva. Kombinirani denar ali denarni ustrezniki podjetja so vedno prikazani v zgornji vrstici bilance stanja, saj so ta sredstva najbolj likvidna sredstva. Skupaj z zalogami in obveznicami, denar in denarni ustrezniki predstavljajo tri glavni razredi premoženja v financah. Ti vrednostni papirji z nizkim tveganjem vključujejo državne blagajniške zapise ZDA, bančne CD-je, sprejem bankirjev, komercialne listine in druge instrumente denarnega trga. Imeti gotovino in denarne ustreznike pri roki govori o zdravju podjetja, saj odraža zmožnost podjetja, da plača svoj kratkoročni dolg.
Denarne ekvivalente
Razumevanje denarnih ekvivalentov
Denarni ustrezniki so tudi eden najpomembnejših zdravstvenih kazalcev finančnega sistema podjetja. Analitiki lahko tudi ocenijo, ali je dobro vlagati v določeno podjetje s sposobnostjo ustvarjanja denarja in njihovih ustreznikov, saj odraža, kako lahko podjetje v kratkem času plačuje račune. Podjetja z velikimi količinami gotovine in njihovih ustreznikov so glavna tarča večjih podjetij, ki načrtujejo pridobitev manjših podjetij.
Obstaja pet vrst denarnih ustreznikov: zakladne menice, komercialni papir, tržni vrednostni papirji, skladi denarnega trga in kratkoročne državne obveznice.
Zakladne menice
Zakladne menice se običajno imenujejo "blagajniški zapisi". To so vrednostni papirji, ki jih izda ministrstvo za finance Združenih držav Amerike. Ko jih izdajajo podjetjem, podjetja v bistvu posojajo državni denar. Državni zapisi se nahajajo v apoenih od 1.000 do 5 milijonov dolarjev. Ne plačujejo obresti, ampak so zagotovljene po znižani ceni. Donos obveznic je razlika med ceno nakupa in odkupno vrednostjo.
Komercialni prispevki
Komercialni papirji uporabljajo velika podjetja za prejemanje sredstev za kratkoročne dolžniške obveznosti, na primer plače korporacij. Podpirajo jih banke izdaje ali družbe, ki obljubijo, da bodo izpolnile in plačale znesek obračuna na določen datum zapadlosti, naveden v pojasnilu.
Vrednostni papirji
Tržni vrednostni papirji so finančna sredstva in instrumenti, ki jih je mogoče enostavno pretvoriti v denar in so zato zelo likvidni. Tržni vrednostni papirji so likvidni, ker se po zapadlosti običajno zgodi eno leto ali manj, obrestne mere, s katerimi se lahko trguje, pa imajo minimalni učinek na cene.
Skladi denarnega trga
Sredstva denarnega trga so kot preverjanje računov, ki plačujejo višje obrestne mere, ki jih zagotavlja deponirani denar. Skladi denarnega trga podjetjem in organizacijam zagotavljajo učinkovito in učinkovito orodje za upravljanje svojega denarja, saj so v primerjavi z drugimi vrstami skladov, kot so vzajemni skladi, bolj stabilni. Njegova delniška cena je vedno enaka in stalno znaša 1 dolar na delnico.
Kratkoročne državne obveznice
Kratkoročne državne obveznice zagotavljajo vlade za financiranje državnih projektov. Te se izdajo v domači valuti države. Vlagatelji si pri vlaganju v državne obveznice ogledujejo politična tveganja, obrestna tveganja in inflacijo.
Podjetja pogosto hranijo denar v gotovini in njihovih ustreznikih, da zaslužijo obresti na sredstva, medtem ko čakajo, da jih porabijo.
Za kaj se uporabljajo denarne ekvivalente
Obstaja več razlogov, da lahko podjetje hrani svoj kapital v denarnih protivrednostih. Prvič, so del čistega obratnega kapitala družbe (obratna sredstva, zmanjšana za tekoče obveznosti), ki ga uporablja za nakup zalog, kritje stroškov poslovanja in druge nakupe. Prav tako zagotavljajo, da lahko podjetje hitro pretvori v gotovino, če časi postanejo vitki. Nazadnje se lahko uporabijo za financiranje pridobitve.
