Odločitev, kateri vzajemni skladi so primerni za pokojninski portfelj, zahteva dobro razumevanje naložbenih strategij. Sredstva Vanguard-a za ciljni datum se sčasoma rebalansirajo, zato jih vlagatelji ne bi morali. Začnejo z dodelitvijo, ki daje prednost delnicam v zgodnjih letih življenjskega cikla vlagatelja, običajno 90% delnic in 10% obveznic.
Ko se vlagatelj bliža svoji upokojitveni dobi, Vanguard postopoma uravnoteži dodelitev sredstev v korist manj tveganih vrednostnih papirjev, kot so obveznice in kratkoročne rezerve. Sredstva za ciljni datum Vanguard so v povprečju 0, 12%. Koeficient povprečnih odhodkov v industriji za primerljive ciljne datume je 0, 63%. Od februarja 2015 je Vanguard povečal mednarodni kapital in določil fiksni dohodek za svoja ciljna sredstva, da bi vlagateljem zagotovil izboljšanje globalne diverzifikacije.
Sklad Vanguard Target 2025
Sklad Vanguard Target upokojitev 2025 ima ciljni datum, ki sega od 2021 do 2025. Ker je sklad zelo blizu ciljnemu datumu, ima portfelj veliko število deležev obveznic, ki so v primerjavi z delnicami manj tvegani. Zlasti sklad vlaga v različne delniške in obvezniške sklade Vanguard, kar ima za posledico 37-odstotno dodelitev domačim delnicam, 24, 20-odstotno dodelitev mednarodnim delnicam, 27, 40-odstotno dodeljevanje ameriškim podjetniškim in državnim obveznicam ter 11, 40-odstotno dodeljevanje mednarodnim obveznicam. Domače lastniške delnice tega sklada so široko razpršene na celotnem ameriškem trgu delnic.
Skozi leta se sklad Vanguard Target Retirement 2025 in ciljni datumski skladi Vanguard na splošno osredotočajo na bolj kakovostne obveznice in zakladniške vrednostne papirje, zaščitene pred inflacijo (TIPS) v primerjavi z drugimi družinami skladov. Ta pristop zagotavlja boljšo zaščito kapitala pred nestanovitnostjo in realno erozijo vrednosti.
Sklad Vanguard Target Retirement 2025 ima oceno Morningstar s štirimi zvezdicami in stroškovno razmerje 0, 13%. Ko se sklad približa leta 2025, načrtuje večjo dodelitev sredstev obveznicam, in sicer v višini 50%. Ta sklad je najprimernejši za vlagatelje, ki so zelo stroškovno zavzeti in se nameravajo upokojiti med letoma 2023 in 2027.
Sklad Vanguard Target 2040
Sklad Vanguard Target Retirement 2040 ponuja enostaven široko raznolik portfelj s ciljnim datumom med letoma 2038 in 2042. Tako kot drugi ciljni datumi Vanguard, sklad vlaga v štiri sklade Vanguardovega indeksa z razporeditvijo sredstev približno 85% v kapitalu in 15 % v podjetniških in državnih državnih obveznicah. Približno 50, 20% sredstev sklada je namenjenih domačim lastniškim kapitalom, 33% pa mednarodnim lastniškim kapitalom. V ameriških podjetniških in državnih zakladnicah je dodeljenih 11, 80% in mednarodnih obveznic 5%. Ker je sklad skoraj 20 let oddaljen od svojega ciljnega datuma, bo še naprej dodeljeval več sredstev tveganim vrednostnim papirjem v naslednjih petih do desetih letih.
Sklad Vanguard Target Retirement 2040 ima razmerje odhodkov 0, 14% in Morningstar ima štiri zvezdice. Zaradi večjega poudarka Vanguarda na mednarodnih obveznicah in mednarodnih lastniških vrednostnih papirjih sklad dolgoročno zagotavlja širšo diverzifikacijo in boljše možnosti za donos, saj se čezmorski trgi, zlasti nastajajoči trgi, v primerjavi z razvitimi trgi večajo hitreje. Sklad Vanguard Target upokojitev 2040 je najprimernejši za vlagatelje, katerih ciljna upokojitev je med letoma 2038 in 2042, ki bi radi vlagali v en sklad in ne bi smeli skrbeti za uravnoteženje do upokojitve.
Sklad Vanguard Target 2055
Sklad Vanguard Target Retirement 2055 ponuja vlagateljem naložbe z določenimi datumi upokojitve za celoten življenjski cikel. Ta sklad je najbolj privlačen za vlagatelje, ki so šele začeli svojo kariero in so pred upokojitvijo imeli več kot 40 let. Ker je sklad zelo daleč od svojega ciljnega datuma, je 90% njegovih sredstev namenjenih domačim in mednarodnim delnicam. Preostalih 10% njegovih sredstev je razdeljenih med ameriške in mednarodne obveznice. Sklad se bo verjetno tako agresivno dodelil do 2030–2035; po tem bo vsako leto nemoteno prilagajala svojo dodelitev obveznicam.
Sklad Vanguard Target Retirement 2055 ima odhodkovno razmerje 0, 15% in oceno Morningstar s štirimi zvezdicami. Ta sklad je najprimernejši za vlagatelje, ki si želijo samodejno izravnavo sredstev z nizkimi stroški in ki se ne nameravajo upokojiti do leta 2053 do 2057.
