Kaj je akumulacijska obveznica
Akumulacijska obveznica je prodana s popustom, znana kot originalni popust (OID). OID je popust od nominalne vrednosti v času, ko je izdana obveznica ali dolžniški instrument. Z drugimi besedami, imetnik obveznic ali posojilodajalec družbi izdajateljici daje le manj denarja, kot si ga je zakonito izposodil. Posojilodajalec bo v zameno odpustil obresti od dohodka od obresti, saj izdajatelj obveznic ni dolžan plačevati obresti, kot to običajno storijo.
Akumulacijska vez je tako imenovana, ker se vrednost obveznice sčasoma kopiči. Znane so tudi kot diskontne obveznice z ničelnimi kuponi.
RAZKRITJE DOLO Akumulacijska obveznica
Akumulacijska obveznica se prodaja po izvirni nominalni vrednosti izdaje s popustom. Vrednost nominalne vrednosti je nominalna vrednost obveznic in akumulacijskih obveznic, ki se vedno prodajajo pod to nominalno vrednostjo. Nekateri vlagatelji radi uporabljajo finančne naložbene obveznice v svojih finančnih načrtih, saj vedo natančen znesek, ki ga bodo prejeli v prihodnosti, ko bo obveznica zapadla.
Zvezne, lokalne ali državne vladne agencije pogosto izdajajo akumulacijske obveznice.
Davčne posledice akumulacijskih obveznic
Čeprav imetnik obveznice ne prejema kuponskih plačil, se obresti na obveznico še vedno kopičijo in jih je treba vsako leto prijaviti kot dohodek od obresti v davčnem obračunu imetnika obveznice. To včasih imenujemo fantomski dohodek. Služba za notranje prihodke meni, da je originalni popust pri izdaji (OID) oblika obresti.
Vlagatelji v akumulacijske obveznice pa se morajo zavedati, da akumulacijske obveznice tvegajo strmo znižanje cen v času višjih obrestnih mer.
Primer akumulacijske obveznice
Skupina gradnikov mora zgraditi novo tovarno pripomočkov. Za prenovo svojih pisarn potrebujejo tudi nekaj dodatnega denarja. Tovarna bo stala 710.000 dolarjev, prenova pa 33.000 dolarjev.
Vodstvo skupine The Widget Group se odloči za prodajo akumulacijske obveznice za financiranje teh izdatkov, obljubijo, da bo posojilodajalce povrnilo na milijon dolarjev v 15 letih. Ker pa gre za nakupno obveznico, skupina Widget ne bo plačala obresti za posojilo.
Namesto tega podjetje ne bo prejelo celotnega milijona dolarjev, temveč znižanih 743.000 dolarjev, kar je dovolj za pokritje njegovih novih stroškov. Razlika v višini 257.000 dolarjev ali tisto, kar posojilodajalcu ni bilo treba posojati, nadomešča pomanjkanje obresti od obresti.
V tem hipotetičnem primeru bi obrestna mera obveznice znašala približno 2%. Lastnik obveznic pa tega dohodka ne bi priznal naenkrat niti na začetku niti na koncu zapadlosti obveznice. To je zato, ker IRS-ji vidijo, da se ta prihodek sčasoma nabira.
