Investicijske banke in poslovne banke predstavljajo dva oddelka bančne industrije in vsaka vrsta ponuja bistveno različne storitve.
Investicijske banke pospešijo nakup in prodajo obveznic, delnic in drugih naložb ter podjetjem pomagajo pri začetni javni ponudbi (IPO), ko prvič javno objavijo in prodajo delnice. Komercialne banke delujejo kot upravljavci depozitnih računov, ki pripadajo podjetjem in posameznikom, čeprav so v prvi vrsti osredotočeni na poslovne račune, javna posojila pa dajejo iz deponiranega denarja, ki ga imajo.
Po finančni krizi in gospodarskem nazadovanju, ki se je začelo leta 2008, so številni subjekti, ki so mešali investicijsko in komercialno bančništvo, pod velikim nadzorom. Obstaja obsežna razprava o tem, ali naj bi oba oddelka bančnega sektorja delovala pod eno streho ali če bi bilo najbolje, da sta dva ločena.
Ključni odvzemi
- Investicijske banke in poslovne banke nudijo različne storitve. Naložbene banke prevzemajo nove dolžniške in lastniške vrednostne papirje, pomagajo pri prodaji vrednostnih papirjev ter vodijo združitve in prevzeme, reorganizacije in posredniške posle. Komercialne banke dajejo posojila ljudem in malim podjetjem ter ponujajo preverjanje in varčevalne račune potrdila o vlogi. Večina finančnih storitev deluje kot investicijska banka ali poslovna banka, čeprav nekatere združujejo funkcije.
Naložbene banke
Investicijske banke so predvsem finančni posredniki, ki korporacijam pomagajo pri ustanavljanju IPO, pridobivanju dolžniškega financiranja, pogajanjih o združitvah in prevzemih ter olajšajo reorganizacijo podjetij. Investicijske banke delujejo tudi kot posrednik ali svetovalec za institucionalne stranke.
Med velike naložbene banke spadajo JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS) in Deutsche Bank (DB). Stranke vključujejo korporacije, pokojninske sklade, druge finančne institucije, vlade in hedge sklade. Mnoge investicijske banke imajo tudi maloprodajne posle za majhne posamezne stranke.
Komercialne banke
Komercialne banke sprejemajo depozite, zagotavljajo storitve preverjanja in obremenitve računa ter dajejo poslovne, osebne in hipotekarne posojile. Ponujajo tudi osnovne bančne izdelke, kot so depozitna potrdila (CD-ji) in varčevalni računi posameznikom in malim podjetjem. Večina ljudi ima osebni bančni račun, ne pa račun investicijske banke.
Komercialne banke v veliki meri zaslužijo s posojili in zaslužijo obresti od obresti. Računi strank, vključno s čekovnimi in varčevalnimi računi, bankam zagotavljajo denar.
Stranke imajo radi poslovne banke, ker je njihov denar zavarovan do 250.000 dolarjev na vlagatelja in ga ureja vlada, vendar pa so obresti na računih skoraj nič, zlasti v primerjavi z vzajemnimi skladi, delnicami in drugimi naložbami.
Ključne razlike
Komercialne banke so močno regulirane od zveznih organov, kot so Federal Reserve in Federal Corporation za zavarovanje vlog (FDIC). Komercialne banke so zavarovane s strani zvezne vlade, da ohranijo zaščito računov strank in zagotavljajo določeno raven varnosti. Naložbene banke se razlikujejo po tem, da jih precej bolj ohlapno ureja Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC). Komisija strankam nudi manjšo zaščito in investicijskim bankam omogoča veliko svobode poslovanja.
Primerjalna šibkost vladne ureditve skupaj s specifičnim poslovnim modelom investicijskim bankam omogoča večjo toleranco do tveganj in njihovo izpostavljenost. Komercialne banke imajo veliko nižji prag tveganja. Poslovne banke imajo implicitno dolžnost, da delujejo v najboljšem interesu svojih strank. Višja stopnja vladnega nadzora nad komercialnimi bankami prav tako zmanjšuje njihovo stopnjo tolerance do tveganj.
Posebna vprašanja
V preteklosti so institucije, ki združujejo komercialno in investicijsko bančništvo, gledale skeptično. Nekateri analitiki so takšne subjekte povezali z gospodarsko depresijo, ki se je pojavila v zgodnjem delu 20. stoletja. Leta 1933 je bil sprejet zakon Glass-Steagall, ki je odobril popolno in popolno ločitev vseh dejavnosti investicijskega in komercialnega bančništva.
Glass-Steagall je bil v veliki meri razveljavljen v devetdesetih letih. Od tega časa se banke ukvarjajo z obema vrstama. Kljub zakonski svobodi širjenja poslovanja se je večina največjih ameriških bančnih institucij odločila za poslovanje bodisi kot komercialna bodisi kot investicijska banka.
Nekaj koristi je za banke, ki združujejo funkcije naložbenih in komercialnih storitev. Na primer, kombinirana banka lahko z naložbenimi zmogljivostmi pomaga podjetju pri prodaji IPO, nato pa uporabi svoj komercialni oddelek, da novemu poslu ponudi velikodušno kreditno linijo. To podjetju omogoča financiranje hitre rasti in posledično povečanje cene delnic. Kombinirana banka poleg tega pridobi prednosti povečanega trgovanja, kar prinaša prihodke od provizij.
