Kakšen je razmerje med finančnimi obveznostmi (FOR)?
Koeficient finančnih obveznosti je razmerje med plačevanjem dolga gospodinjstva in celotnim razpoložljivim dohodkom v Združenih državah Amerike in ga kot nacionalna statistika pripravi Federal Reserve. Izmeri, koliko dohodka gospodinjstva porabi za poplačilo dolgov in drugih finančnih obveznosti.
Ta ukrep, katerega namen je zajeti delež dohodka gospodinjstva po obdavčitvi, ki je dolžan odplačati dolg (kot so hipoteke, HELOC, avtomatska plačila posojila in obresti na kreditno kartico), se izračuna kot razmerje skupnih potrebnih plačil dolga (obresti in glavnica) za seštevanje dohodka po obdavčitvi. Je edini nacionalni ekonomski ukrep bremena dolga gospodinjstev in drugih obveznosti iz proračuna gospodinjstev.
Ti podatki se pripravijo četrtletno. Vendar ga Fed ne objavi po objavljenem urniku in je podvržen nepredvidljivim spremembam in zaostankom. Ker podatki izhajajo iz vrste drugih virov, se njegove serije četrtletno revidirajo, da odražajo popolnejše informacije. Revizije so lahko velike ali majhne v katerem koli četrtletju brez vnaprej znanega vzorca.
Pojasnjena stopnja finančnih obveznosti
Koeficient finančnih obveznosti je širši ukrep kot razmerje med storitvami dolga gospodinjstev (DSR). Poleg potrebnih hipotekarnih plačil in načrtovanih plačil dolga potrošnikov, ki jih sestavlja DSR, FOR vključuje tudi plačila najemnin za nepremičnine, ki jih zaseda najemnik, plačila avtomobilskih najemnin, zavarovanje lastnikov stanovanj in plačila davka na nepremičnine.
Razmerje storitev dolga gospodinjstev (DSR) je razmerje med celotnimi potrebnimi plačili dolga gospodinjstva in skupnim razpoložljivim dohodkom. DSR je razdeljen na dva dela. Hipotekarni DSR in potrošniški DSR seštetata k DSR. Hipotekarni DSR je skupno četrtletno potrebno hipotekarno plačilo, deljeno s skupnim četrtletnim razpoložljivim osebnim dohodkom.
Potrošniški DSR so skupna četrtletna plačila potrošniškega dolga, deljena s skupnimi četrtletnimi razpoložljivimi osebnimi dohodki. Koeficient finančnih obveznosti je širši ukrep kot količniki odplačevanja dolgov. Vključuje plačila najemnine za nepremičnine, ki jih najema najemnik, plačila avtomobilskih najemnin, zavarovanje lastnikov stanovanj, revolving kredit in plačilo davka na nepremičnine.
Vključitev postavk, kot so plačila najemnin za primarna prebivališča in drugi stroški, povezani s stanovanjem, odraža naraščajoče lastništvo doma v gospodinjstvu. Vključno s plačili avtomobilskega najema odraža rast trga avtomobilskega lizinga.
Sčasoma se bo breme finančnih obveznosti, s katerimi se soočajo ameriška gospodinjstva, spreminjalo glede na spremembe dolga, obrestnih mer in dohodka. Višji kot je FOR, večje je tveganje, da gospodinjstva ne bodo mogla izpolniti svojih finančnih obveznosti.
Omejitve razmerja finančnih obveznosti
Kot večina drugih posameznih ukrepov gospodarske dejavnosti ima FOR tudi nekatere pomanjkljivosti in omejitve. Vsako makroekonomsko analizo, ki uporablja ta ukrep, je treba kombinirati z drugimi podatki. Najpogosteje navedene slabosti so:
- podatki niso objavljeni po objavljenem urniku, niti niso objavljene pred napovedjo pomembne zamude od konca četrtletnika, ne glede na to pa se lahko nepredvidljivo spremenijo samo zbirni in nacionalni podatki - demografske ali regionalne podrobnosti niso na voljo
