Ob sestavljanju naložbenega portfelja morate upoštevati veliko stvari. Vedeti morate, kakšna je vaša toleranca do tveganja in naložbena strategija, da ne omenjam vrste premoženja, v katero nameravate vložiti svoj denar. Vse to je odvisno od vaših ciljev - kaj nameravate dolgoročno, kot je načrtovanje izobraževanja otrok in upokojitve, pa tudi od kratkoročnih ciljev.
Morda boste prišli čas, ko boste takoj potrebovali dostop do gotovine - recimo za nujno medicinsko pomoč ali če si želite dopustovati. Če uresničite svoj denar na račun, ki vas zanima, vendar vam omogoča enostavno dvig, lahko lažje uresničite te cilje. Morda boste želeli vložiti nekaj denarja na varčevalni račun ali pa preizkusiti račun denarnega trga (MMA), likvidno sredstvo, ki zagotavlja višjo obrestno mero.
Ključni odvzemi
- Račun denarnega trga je depozitni račun v banki, kreditni uniji ali drugi finančni instituciji, ki plačuje obresti in ima privilegije za pisanje čekov in debetne kartice. VMA niso za razliko od drugih naložb, saj jih je za razliko od drugih naložb enostavno likvidirati. Dva dejavnika omejujeta likvidnost računa denarnega trga, vključno z minimalnimi zahtevami za bilanco in omejitvijo števila mesečnih dvigov.
Računi denarnega trga
Račun denarnega trga je depozitni račun, ki ga hrani banka, kreditna unija ali druga finančna institucija. Ta račun plačuje obresti - precej višje od običajnih varčevalnih računov. Banke porabljajo denar na računu denarnega trga za vlaganje v kratkoročna likvidna sredstva, vključno z zakladnimi menicami (državnih zapisov) ali občinskih obveznic. Banke na teh naložbah zaslužijo obresti in dejansko delijo obresti na imetnike računov.
Izvedba dviga z računa denarnega trga je tako preprosta kot kateri koli drug depozitni račun. Mnogi od njih imajo debetne kartice in druge funkcije, vključno z možnostjo pisanja čekov. Imetniki računov lahko tudi prekličejo svojo banko ali podružnico kreditnega sindikata.
Čeprav imajo morda nekaj podobnosti s standardnimi računi za preverjanje in varčevanje, imajo določene omejitve, zaradi česar so manj prožne. Morda imajo minimalne zahteve glede salda, omejeno število dvigov, pogosto pa so tudi pristojbine in druge pristojbine.
Računi in likvidnost denarnega trga
Računi denarnega trga niso podobni drugim naložbam, ker so zelo likvidna sredstva. Razen nekaterih omejitev glede razpoložljivosti nedavno naloženih sredstev so naloge na denarnem trgu na voljo za takojšen dvig. To pomeni, da je mogoče te račune hitro pretvoriti v gotovino, ne da bi pri tem izgubili vrednost. Računi denarnega trga so nedoločni depoziti, zato ni zapadlosti. Imetniki računov ne izgubijo nobenega zanimanja, ko likvidirajo svoje račune. Na drugi strani morajo vloge vlog zahtevati, da imetnik računa hrani račun odprt do datuma zapadlosti. Predčasni umiki običajno povzročijo odvzem obresti.
Obstajata dva dejavnika, ki omejujeta likvidnost računa na denarnem trgu. Za razliko od računov za preverjanje ali varčevanja banke od ljudi, ki imajo račune denarnega trga, zahtevajo, da vzdržujejo minimalno stanje - od 5.000 do 10.000 dolarjev na nizki strani. In ker gre za varčevalni račun, mora slediti zveznim predpisom. Vsi imetniki računov so omejeni na šest dvigov na mesec. Vsaka dodatna debetna transakcija povzroči plačilo storitve ali pristojbino za transakcijo.
Likvidnost računa denarnega trga je lahko omejena z minimalnimi saldi in omejenim številom dvigov.
Baza depozitov za banke
Komercialne banke in kreditne unije zagotavljajo račune denarnega trga, da privabijo razmeroma velike stabilne vloge v zameno za obrestne mere, ki so nekoliko višje od tistih za hranilne račune in obrestne tekoče račune. Ta stabilna baza depozitov poveča sposobnost finančne institucije za dajanje posojil.
Ta potreba po stabilnosti povzroča edine vsebinske omejitve likvidnosti, ki so pogoj za ohranitev določenih bilanc in omejitev števila dvigov. Če kršite te zahteve glede ravnotežja in omejitve transakcij, lahko zmanjšate obresti na depozite ali povečate plačane pristojbine.
Pomembno je omeniti, da se računi denarnega trga, ki so zvezno zavarovani depozitni računi, razlikujejo od skladov denarnega trga, ki jih ponujajo investicijske banke.
Računi denarnega trga v primerjavi s skladi denarnega trga
Dejstvo, da so računi denarnega trga zavarovani in jih zato ureja Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC), zagotavlja regulativno in strukturno podporo za te račune. Seveda možnost povrnitve izgube z zavarovanjem ni praktičen vir likvidnosti, saj lahko takšno povračilo traja do dva delovna dneva. Vendar pa je to zvezno zavarovanje pomembno in pogosto napačno razumljeno razlikovanje med računi denarnega trga in skladi denarnega trga.
Skladi denarnega trga so vrsta vzajemnih skladov. Nekaj so podobni računu denarnega trga, saj gre za nizko tvegana sredstva, ki vlagajo tudi v kratkoročna, zelo likvidna vozila. Toda tu se podobnosti končajo. Sredstva denarnega trga ponujajo investicijske družbe, ki vlagajo delnice vlagateljem v sklad. Vlagatelji lahko prodajo svoje delnice, če potrebujejo denar, in na splošno imajo kapitalski dobiček ali izgubo, ki jo je treba prijaviti Službi za notranje prihodke (IRS). In za razliko od računov denarnega trga načelo v skladu denarnega trga ni zagotovljeno. Sredstva denarnega trga ureja Komisija za vrednostne papirje (SEC) in jih FDIC ne zavaruje.
