Kaj je utesnitev?
Krč je sodišče, da sodišče naloži načrt za reorganizacijo stečaja kljub kakršnim koli ugovorom nekaterih razredov upnikov. Krč se pogosto uporablja kot del vložitve stečaja iz 13. poglavja in vključuje dolžnika, da s pomočjo sodišča spremeni pogoje pogodbe z upnikom. Krčenje zmanjšuje znesek, ki ga dolguje upniku, da odraža pošteno tržno vrednost zavarovanja, ki je bilo uporabljeno za zavarovanje prvotnega dolga. Rezerva za krčenje (znana tudi kot "utesnitev") se uporablja predvsem za določene zavarovane dolgove, kot sta avto ali pohištvo. Prepoved ni dovoljena na hipotekah za domove, ki služijo kot primarno prebivališče.
Cramdown Pojasnjeno
Določena določba v členu 1129 (b) stečajnega zakonika omogoča, da stečajno sodišče prezre ugovore zavarovanega upnika in odobri načrt reorganizacije dolžnika, če je "pravičen in pravičen". Izraz "krč" izvira iz ideje, da se spremembe posojila "krčijo" upnikom. Krč se lahko imenuje "dogovor za krčenje", ki se nanaša na kakršno koli neugodno pogodbo, ki jo upniki prisilijo po okoliščinah. V osebnem stečaju lahko dolžnik bodisi ponovno prevzame posojilo z reorganizacijo iz poglavja 13 (z uporabo krča), bodisi tvega, da bo izgubil vse, če vloži poglavje 7, kar daje zavarovanim upnikom veliko več finančnega vzvoda.
Zavarovani upniki bodo v reorganizaciji poglavja 13 pogosto boljši od nezavarovanih upnikov in so ponavadi tisti, ki imajo pripombe. Najboljša obramba nezavarovanega upnika pred neželenim reorganizacijskim načrtom je običajno, da se ne prepira, ali je načrt pravičen in pravičen, in namesto tega izziva, ali lahko dolžnik izpolni obveznosti načrta. Krč je bilo dragoceno orodje, s katerim so prisiljeni zavarovani posojilodajalci prisilili v reorganizacijo.
Uteži se lahko uporabljajo na osebni lastnini, kot je vozilo, če je minilo minimalno obdobje (na podlagi določenega sredstva - 910 dni za vozilo in leto dni za drugo nepremičnino). Če najnižje časovno obdobje ni doseženo, ni mogoče uporabiti krčenja in dolžnik še vedno dolguje prvotni dogovorjeni znesek.
Stečajni dolžniki s hipotekami na naložbene nepremičnine (niso njihovo primarno prebivališče) jih običajno odplačajo v roku 3 do 5 let po krči. Ta kratek rok povzroča težave mnogim dolžnikom, ki ne morejo plačati takšnih zneskov v tako kratkem obdobju.
Zgodovina krčev
Krči so se v preteklosti izvajali v okviru osebnih stečajev iz 13. poglavja, vendar so se pozneje razširili na stečaje korporacij 11, ko so posojilojemalci poskušali zmanjšati svoje dolžniške obremenitve. Sodišča so omejitve za posojila, podprta s primarnimi prebivališči, razširila na poglavje 11 z Zakonom o stečajni reformi iz leta 1994. Med finančno krizo leta 2008 so se o križaritvah znova razpravljali o načinu reševanja hipotekarne krize. Predlagana prizadevanja za odpravo prepovedi hipotek na koncu sčasoma niso uspela, saj je bilo preveliko tveganje, da bi spodkopalo ameriški finančni sistem s spodbudami bankrotov in domovi postali nerazpoloženi zaradi močno napihnjenih obrestnih mer.
