Kaj je nelikvidna možnost?
Nelikvidna možnost je pogodba, ki je ni mogoče enostavno prodati ali pretvoriti v gotovino po prevladujoči tržni ceni. Nelikvidne možnosti imajo zelo malo ali pa odprtega interesa sploh nimajo.
Zaradi tega imetniki teh možnosti morda ne bodo mogli razpolagati po pošteni ceni na trgu in so lahko prisiljeni, da se držijo svojih pogodb, dokler ne potečejo.
Osnove nelikvidnih možnosti
Likvidnost je stopnja, do katere je mogoče sredstvo hitro kupiti ali prodati na trgu. Možnost je vsestranska zaščita. Trgovci kupujejo možnosti, da špekulirajo o svojih trenutnih deležih. Delniške opcije običajno predstavljajo 100 delnic. Možnosti običajno trgujejo manj pogosto kot njihova osnovna sredstva, na primer delnice ali obveznice.
Nelikvidna možnost ima zelo nizko stopnjo likvidnosti. Likvidnost opcij je precej drugačna kot pri zalogah. Likvidnost zalog se običajno meri po dnevnem obsegu trgovanja z delnicami, medtem ko z opcijami ni nujno, da se trguje tako močno. Dejansko je na trgu lahko na stotine različnih pogodb.
Večina možnosti je nelikvidna, kadar so daleč od rokov njihove veljavnosti. Če imate nelikvidno možnost, boste na pogodbi navadno opazili zelo veliko ponudbo in povpraševanje. To je zato, ker ni dovolj kupcev - in zato ne ustvarjajo dovolj zanimanja - za sprejem tistih, ki želijo prodati.
Ključni odvzemi
- Likvidnost se nanaša na to, kako enostavno je prodati sredstvo za gotovino po prevladujočih tržnih cenah. Nelikvidna možnost je pogodba, ki je ni mogoče enostavno prodati ali pretvoriti v gotovino po prevladujoči tržni ceni. Nelikvidne možnosti so zelo nizke ali pa odprtega interesa sploh nimajo, zato jih je mogoče držati do izteka.
Kako določiti nelikvidnost
Na splošno obstajata dva načina, kako določiti likvidnost opcije. Prvič, ali je dnevno količino, ali kolikokrat se je ta dan trgovalo. Višji ko je volumen, bolj tekoč je, medtem ko bo manjši volumen pomenil nižjo stopnjo likvidnosti.
Drugi način za določitev likvidnosti je prek odprtih obresti. Višji kot je odprt interes, bolj likvidna bo možnost. Če pa je odprtega interesa zelo malo, se lahko ta možnost šteje za nelikvidno.
Slabosti trgovanja z nelikvidnimi možnostmi
Če boste poskušali trgovati z nelikvidnimi možnostmi, se morate zavedati pasti tega. Najprej, ker je likvidnost zelo nizka, bo razpon ponudbe in povpraševanja precej širši. To pomeni, da boste zanašali ljudi na trgu, ki želijo zavarovati svoje stave v okolju, ki ni zelo likvidno.
Verjetno je, da boste morda težko poskusili prodati nelikvidno opcijo. Če imate to srečo - če obstaja - obstaja velika verjetnost, da jo boste prodali s popustom namesto tržne cene - ali ceno, po kateri ste pripravljeni prodati.
