Kaj je sklad nagiba
Skladni nagib je vrsta vzajemnega sklada, ki vključuje osnovno lastništvo delnic, ki posnemajo indeks primerjalne vrste, h kateremu so dodani dodatni vrednostni papirji, ki pomagajo nagniti sklad k boljši uspešnosti na trgu.
RAZKRITI DOLO Sklad nagiba
Skladne sklade včasih imenujemo tudi izboljšani indeksni skladi, saj so v bistvu indeksni skladi z več možnostmi. Ta sredstva običajno porabijo glavni vlagatelji, da bi izboljšali donosnost naložb. Sredstva, ki se nagibajo, se lahko primerjajo s katerim koli indeksom na svetu, vendar ameriški upravljavci skladov običajno uporabljajo referenčni indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500) ali drug široko utemeljen indeks kot merilo, na podlagi katerega se meri uspešnost nagibnega sklada in jim daje sposobnost, da gre v korak s splošno usmeritvijo celotnega trga.
Upravljavci skladov uporabljajo nagibna sredstva za doseganje pospešenih donosov od svojih naložb, hkrati pa ohranjajo določeno raven varnosti, tako da se držijo velikih glavnih zalog in ne odstopajo predaleč od indeksa. Zato imajo lahko sredstva, ki ponujajo nagibe, več kot širši trg, tveganje, ki ga prevzamejo za doseganje višjih donosov, relativno majhno. Zaradi njihove strategije manj tveganih naložb so bili pokojninski skladi že od nekdaj priljubljeni pri pokojninskih skladih. Prava kombinacija zalog ali nagib zalog zagotavlja varnost in uspešnost, saj združuje elemente aktivnih in pasivnih slogov indeksnih skladov.
Tipični indeksni sklad lahko na primer vlaga izključno v podjetja S&P 500. Sklad, ki uporablja strategijo nagiba, bi lahko imel večino kapitala vloženega v teh 500 podjetij, lahko pa upravitelju tudi omogoči prožnost, da vključi tudi druge delnice.
Upravljavci skladov nagiba uporabljajo več načinov, da izberejo te zaloge, vključno z iskanjem nekaterih visoko uspešnih sektorjev in zalog z nizkim razmerjem med ceno in prihodkom. Nekateri menedžerji si prizadevajo tudi za boljše poslovanje z "kratkim" položajem ali z nakupom zalog in z dobičkom, če se zmanjša.
Uteženi skladi nagiba
Drug način, kako lahko nagibni sklad deluje v smeri povečanja donosnosti in boljšega učinka indeksnega sklada, je s tehtanjem svojih naložb, s čimer dobi večjo težo določenim zalogam v indeksu, za katere se predvideva, da bodo presegale druge. Nekateri skladi, ki se nagibajo, lahko tudi bolj vlagajo v delnice z visokimi izplačili dividend, kar poleg kapitala, ki ga zaslužijo z naraščajočimi cenami delnic, ustvari kapital. Ta vrsta tehtanega nagibnega sklada je znana kot indeksni sklad donosnosti.
