Vlagatelji, ki iščejo izpostavljenost tehnološkemu sektorju, lahko izbirajo veliko različnih skladov ETF ali vzajemnih skladov. V tej kategoriji je več kot 50 ETF-jev in več kot dvakrat več vzajemnih skladov.
Sredstva tehnološkega sektorja zajemajo široko paleto podjetij, ki se ukvarjajo z zagotavljanjem različnih izdelkov in storitev, vključno s ponudniki internetnih storitev, ponudniki omrežne opreme in storitev, proizvajalci mobilnih naprav in ponudniki storitev, proizvajalci polprevodnikov in programska oprema.
Tukaj je primerjava dveh široko zastavljenih indeksnih skladov v kategoriji, vzajemnega sklada Vanguard in ETF od State Street Global Advisers.
Tehnologija Izberite sektor SPDR ETF
Sektor za tehnologijo Select SPDR ETF (NYSEARCA: XLK) je leta 1998 predstavil State Street Global Advisers. Gre za najbolj razširjen tehnološki sektor ETF s skupnimi sredstvi v višini 11, 8 milijarde USD. Ta ETF sledi indeksu S&P Technology Select Sector Index, podmnožici indeksa S&P 500, ki je zasnovan tako, da odraža splošno uspešnost javnih delniških družb v tehnološkem sektorju. Sklad uporablja strategijo kopiranja, vlaga v enake delnice in v enakih deležih kot osnovni indeks.
Podjetja s programsko opremo in informacijskimi storitvami prevladujejo v portfelju, saj predstavljajo 42, 5% sredstev, sledijo jim podjetja v podjetjih za računalnike, telefone in tehnološko strojno opremo ter nato podjetja za telekomunikacijske storitve. Sklad ima večinoma zaloge z velikim kapitalom v portfelju, sestavljenem iz več kot 70 delnic. Najpomembnejše delnice sklada so Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), AT&T, Inc. (NYSE: T) in Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL). Teh pet deležev skupaj predstavlja 41, 15% celotnega portfelja. Delež portfelja v prometu je nizek 5%.
Razmerje stroškov za ta ETF znaša 0, 14%, kar je precej pod povprečjem kategorije 0, 53%. Dividendni donos sklada znaša 1, 85%.
Petletna povprečna letna donosnost sklada je 10, 99%, kar bistveno presega povprečje 7, 68%. Morningstar ocenjuje ta ETF kot nizko tveganje z nadpovprečnimi donosi.
Vanguard informacijska tehnologija Idx Adm
Eden najbolj vzajemnih skladov tehnološkega sektorja je Vanguard Idx Adm (VITAX), ki ga je Vanguard sprožil leta 2004, z 8, 3 milijarde dolarjev premoženja. Sklad sledi MSCI ameriškemu indeksu tržnih naložb / informacijske tehnologije 25/50, indeksu, sestavljenem iz zalog majhnih do velikih kapic, izbranih za predstavljanje uspešnosti podjetij z informacijsko tehnologijo, s katerimi se trguje na trgu. Ta sklad uporablja tudi metodo podvajanja z enakimi zalogami v enakih razmerjih, kot so prikazane v osnovnem indeksu.
Portfelj tega sklada je veliko večji od portfelja ETF-a State Street, skupaj ima več kot 350 deležev. Vendar pa so najvišji deleži popolnoma enaki - pri Apple, Microsoftu in Facebooku, prvih pet delnic pa predstavlja 40, 41% celotnega portfelja, kar je skoraj približno odstotek za prvih pet deležev ETF. Večina delnic sklada predstavlja manj kot 0, 2% vseh naložbenih sredstev portfelja. Delež portfelja v prometu je izredno nizek in znaša le 3%.
Razmerje stroškov za Vanguard informacijsko tehnologijo Idx Adm je tudi zelo nizko, 0, 1%, v primerjavi s povprečjem kategorij 1, 46%. Sklad ponuja dividendni donos 1, 37%.
Petletna povprečna letna donosnost znaša 10, 28%, kar presega povprečje kategorij 7, 14%. Morningstar ocenjuje, da sklad ponuja nadpovprečne donose z nizkim tveganjem, enake ocene kot ETF.
Prednosti in slabosti
Vsak ETF in vzajemni skladi imajo svoje prednosti in slabosti. Z ETF-ji se lažje trguje, saj trgujejo na borzah tako kot delniške delnice, medtem ko se vzajemni skladi lahko kupujejo in prodajajo le po cenah ob koncu dneva. Prednostni vzajemni skladi omogočajo brezplačno nakup delnic. Obe vrsti skladov nudijo malim vlagateljem prednosti, ker lahko kupijo nizko število delnic. Brez upoštevanja sredstev, ki se lahko hranijo na računih z davčno ugodnostjo, so ETF običajno naložba, ki je bolj davčno varčna. Običajno imajo tudi bistveno nižja razmerja odhodkov kot vzajemni skladi, saj jasno kaže primerjava povprečnih kategorij v tem primeru 0, 53% v primerjavi s 1, 46%.
Primerjava izbire dveh skladov
Primerjava teh dveh skladov kaže, da sta si v večini pogledih zelo podobni, pri čemer noben sklad nima močne prednosti pred drugim. Vzajemni sklad Vanguard Idx Adm za informacijsko tehnologijo pridobi rahlo prednost zaradi nižjega odhodkovnega deleža 0, 1% v primerjavi z 0, 14% ETF in nekoliko nižjega deleža v prometu portfelja. Vendar pa je petletna povprečna letna donosnost podjetja Select Select Sector SPDR ETF skoraj za celotno odstotno točko višja, 10, 99% v primerjavi z 10, 28%, ETF pa ponuja višji dividendni donos, 1, 85% v primerjavi s 1, 37% za vzajemni sklad Vanguard. Izbira med tema dvema posameznima skladoma verjetno prihaja do boljšega obsega bodisi obsežnejšega portfelja vzajemnih skladov bodisi bolj zgoščenega portfelja ETF.
