Racionaliziranje procesov "Spoznaj svojo stranko" (KYC) je ena ključnih prednosti blockchaina za industrijo finančnih storitev. Razdeljena knjiga deluje kot običajno shramba za zgodovino transakcij strank in je zdaj preizkušena za uporabo KYC.
Konzorcij, sestavljen iz vladnega organa v Singapurju in več bank, vključno s HSBC Holdings plc (HSBC) in Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (MTU), je zaključil "dokazilo o konceptu" za blok KYC. Po poročilih gre za regijo ASEAN, ki je bila prvič dokazan koncept za uporabo blockchaina v projektu KYC. Prototip je bil testiran med februarjem in majem 2017 in je deloval brez težav, tudi med "velikimi" tokovi informacij. Poleg tega je bil varen in "odporen proti tretjim posredovanjem."
Singapurska vlada je med vse večjim številom organizacij, ki preizkušajo uporabnost blockchaina pri racionalizaciji KYC procesov. Na primer, svetovalno podjetje Deloitte je v začetku tega leta razvilo KYCStart (izgovorjeno kot Kick Start). Aplikacija trdi, da zmanjšuje stroške na krovu in stalne stroške spremljanja. Podobno je podjetje za finančne storitve R3 razvilo dokazilo o registru KYC za skrbnost strank in določitev veljavne identitete. Singapur, ki že uspeva v industriji finančnih storitev, se postavlja kot središče inovacij fintech, trenutni projekt pa ga postavlja na vodilno mesto v Aziji.
Predpisi o "Spoznajte svojo stranko" so za banke dragi in okorni, vendar so potrebni za izpolnjevanje zahtev proti pranju denarja (AML). Študija Deloitte iz leta 2014 je stroške AML znašala 10 milijard dolarjev. Blockchain ponuja rešitev s pomočjo svoje distribuirane knjige, s katero se lahko izognete podvajanju naporov med bankami članicami in ponuja skupno bazo zgodovine transakcij strank. Pomaga lahko tudi odpraviti kriminalno dejavnost. Na primer zagoni, kot sta verižna veriga veriženja verig in analizo identitete, za prepoznavanje vzorcev transakcij.
