Kaj so storitvene delnice
Delnice storitev so enote vzajemnega sklada ali delnice, ki delničarjem zaračunajo dodatno nadomestilo za kritje stroškov odgovora na poizvedbe vlagateljev in drugih storitev.
Razčlenitev servisnih delnic
Storitve delničarjem delničarjem zaračunajo nadomestila, s katerimi nadomestijo posameznike, ki odgovarjajo na vprašanja vlagateljev in jim dajo informacije o naložbah v vzajemni sklad. Ameriška komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) omenja te pristojbine kot pristojbine za storitve delničarjev. Regulativni organ finančne industrije (FINRA) omeji pristojbine delničarjev za storitve na največ 0, 25 odstotka povprečnih čistih sredstev sklada na leto.
Pristojbina za delniški servis je vrsta pristojbine 12b-1, poimenovana po oddelku v Zakonu o investicijskih družbah iz leta 1940. Druge pristojbine 12b-1 so pristojbine za trženje in distribucijo. V času zakona o investicijskih družbah so mnogi verjeli, da so provizije 12b-1, vključno s provizijami za deleže storitev, neto pozitivno za vlagatelje, saj bi dobro tržen vzajemni sklad privabil več vlagateljev, pridobil več premoženja in na koncu znižal stroške na delnico, saj bi se stroški na enoto znižali zaradi ekonomije obsega.
Druge pristojbine za vzajemne sklade
Pristojbina za delnico storitev še zdaleč ni edina pristojbina, ki jo lahko vzajemni sklad zaračuna vlagateljem neposredno ali posredno. Vzajemni skladi lahko poleg pristojbin za storitve delničarjev zaračunajo enkratne prodajne obremenitve, bodisi vnaprejšnje ali začasne, odkupne pristojbine, menjalne provizije, račune in kupnine ter letne provizije za upravljanje in druge stroške.
Pristojbine za storitve in vzajemni skladi brez nalaganja
Prodajna obremenitev je pristojbina, ki jo vzajemni sklad lahko zaračuna kot provizijo za posrednike. Nekateri vzajemni skladi se oglašujejo kot vzajemni skladi brez naložb, kar pomeni, da ne nalagajo prodajne obremenitve, odložene ali kako drugače. To ne pomeni, da sklad ne zaračunava provizij. Sredstva sklada bodo še vedno uporabljala za pokritje letnih stroškov poslovanja in lahko naloži druge provizije, ki jih zaračunajo neposredno delničarjem. Tudi skladi brez delnic lahko delničarjem zaračunajo nadomestilo za prezgodaj odkupljene delnice. V skladu z FINRA se vzajemni sklad ne more imenovati brez obremenitve, če pristojbine 12b-1, provizije za storitve plus pristojbine za distribucijo in trženje znesejo več kot 0, 25 odstotka povprečnih čistih sredstev na leto.
Pristojbine za storitve in vračilo
Kot vse pristojbine vzajemnih skladov tudi provizije za delniške storitve porabljajo donosnost in vlagatelji bi morali preučiti prospekt sklada, da bi ugotovili, ali so donosnosti vzajemnega sklada vredne provizije. Popularna naložbena strategija je iskati naložbe z nizkimi stroški v dveh prostorih za povezovanje, da so provizije dokončne, medtem ko donosnosti niso in da aktivno upravljani vzajemni skladi pogosto slabše izkoriščajo trg, poleg tega pa tudi pasivno upravljajo indeksne sklade.
