OPREDELITEV SEC. Izdaje IA-1092
Izjava SEC IA-1092 je izdaja Komisije za vrednostne papirje in borzo (SEC), ki zagotavlja enotne razlage, kako veljajo zakoni države in zvezni svetovalci za tiste, ki zagotavljajo finančne storitve.
Izjava SEC IA-1092 temelji na zakonu o investicijskih svetovalcih iz leta 1940 ali zakonu o svetovalcih, ki ga je kongres sprejel za zaščito oseb, ki se za nasvete o nakupu in prodaji vrednostnih papirjev zanašajo na investicijske svetovalce.
BREAKING DOW SEC Sprostitev IA-1092
Izdanje SEC IA-1092 je rezultat sodelovanja iz leta 1987 med Komisijo za vrednostne papirje in borzo (SEC) na zvezni strani in Severnoameriškim združenjem upraviteljev vrednostnih papirjev (NASAA) na državni strani.
Organizacije so leta 1987 izdale IA 1092 zaradi številnih finančnih načrtov in naložbenih nasvetov. Zakon je ponovno potrdil opredelitev ocene učinka (investicijskega svetovalca), kot je navedeno v MRS 770, in dodal nekaj izboljšav:
- Prvič, pokojninski svetovalci in svetovalci športnikom in zabavljačem so bili vključeni kot ponudniki naložbenih nasvetov. Drugič, v nekaterih primerih so se morala registrirati tudi podjetja, ki priporočajo investicijske svetovalce. Tudi če IA ne daje naložbenih nasvetov kot svoje glavne poslovne dejavnosti, preprosto je bilo to v določenih primerih dovolj, da je bila potrebna registracija. Če je registrirani zastopnik posrednika-trgovca ustanovil ločen poslovni subjekt za finančno načrtovanje ali naložbene nasvete za plačilo, se on ali on ni smel zanašati o izvzetju od registracije posrednika. (To je postalo znano kot zakoniti investicijski svetovalec.) Za odškodnino ni bilo treba plačevati denarja. Prejemanje izdelkov, storitev ali celo popustov se je štelo tudi kot nadomestilo.
Kar zadeva športne ali zabavne agente, so bili iz opredelitve investicijskega svetovalca izključeni tisti, ki so se pogajali o pogodbah, vendar niso svetovali naložb.
SEC Release IA-1092 in Zakon o investicijskih svetovalcih iz leta 1940
Zakon o investicijskih svetovalcih iz leta 1940 določa investicijskega svetovalca kot vsako osebo, ki se neposredno ali posredno s pisanjem ukvarja s svetovanjem drugim glede vrednosti ali donosnosti vrednostnih papirjev in za to prejema nadomestilo. Smernice za zakon o investicijskih svetovalcih iz leta 1940 najdete v naslovu 15 oddelka 80b-1 zakonika Združenih držav Amerike, ki navaja, da so naložbeni svetovalci nacionalni problem zaradi:
- Njihovi nasveti, svetovanje, publikacije, pisanja, analize in poročila so v skladu z meddržavno trgovino. Njihova dela se običajno nanašajo na nakup in prodajo vrednostnih papirjev, ki trgujejo na nacionalnih borzah vrednostnih papirjev in na meddržavnih zunajtržnih trgih. Njihova povezava z vrednostnimi papirji, ki jih izdajajo podjetja, ki se ukvarjajo z meddržavno trgovino. Obseg transakcij pogosto pomembno vpliva na meddržavno trgovino, nacionalne borze vrednostnih papirjev, druge trge vrednostnih papirjev in celo na nacionalni bančni sistem in gospodarstvo kot celoto.
