Dow komponenta JPMorgan Chase & Co. (JPM) je v petek zjutraj pognala uvodni posnetek sezone zaslužka v drugem četrtletju, komercialne banke pa so se hitro nadaljevale sredi prihodnjega tedna. Finančna elektrarna je pred kratkim izgubila večletno vodilno vlogo v sektorju Citigroup Inc. (C), ki se je pravkar povzpel na osemletno višino, JPMorgan pa ostaja obdržan v nenehnem preizkusu marčnega odpora.
Bančni sektor je izbruhnil po novembrskih volitvah, ki ga je spodbujal optimizem, da bi deregulacija in znižanje davkov v Trumpovi administraciji prinesla večje dobičke. Te koristi se še niso uresničile, kar je ustvarilo ceno po ugodnih cenah, saj je večina komponent izstopila v prvem četrtletju. Igralci na trgu bodo natančno spremljali rezultate v drugem četrtletju in lovili namige, da višji donosi in predsedniške pobude prinašajo želeni učinek.
JPM Dolgoročni grafikon (1990 - 2017)
Zaloga je na začetku prve vojne v Iraku leta 1990 padla na ves čas nizko, in sicer na 3, 21 dolarja, močno pa se je spremenila v naraščajoči trend, ki je leta 1995 postavil odpor v osemdesetih na 19 dolarjev. čas, da se je trg dotcom bikov končal. Sledil je nestanoviten popravek, ki je oktobra 2002 z več impulzi prodaje znižal ceno delnic na sedemletno najnižjo vrednost v višini 15, 26 USD.
Naknadno okrevanje se je odvijalo v dveh širokih valovih, ki sta zalogo dvignili na nivo korporacije Fibonaccijev.786 v spodnjih 50-ih dolarjih, kjer se je dosegla maja 2007. Intenzivna volatilnost se je v drugi polovici leta 2008, ko se je razširila na zgodovinske ravni. celotna moč zlomljenih kreditnih, izvedenih finančnih in nepremičninskih mehurčkov je strmoglavila svetovna gospodarstva. JPMorgan se je v tem obdobju spustil, vendar je ostal finančno topen in našel podporo na najnižji stopnji leta 2002 pred skoraj navpičnim skokom, ki je zastajal v šestih točkah prejšnjega vrha oktobra 2009.
Zaloga je končno končala povratno potovanje v višino 2007 v letu 2013 in se odpravila v sunkovito naraščajoč trend, ki je julija 2015 zastal pri odpornosti 2000, pred vmesnim popravkom, ki se je nadaljeval v drugi polovici 2016. Zaloga je izbruhnila nad letom 2000 in vrhunci leta 2015 po novembrskih volitvah, ki sprožijo dolgoročne nakupne signale, ki ostanejo v veljavi več kot sedem mesecev pozneje.
Kratkoročni grafikon JPM (2015 - 2017)
Popravek 2015 se je razvil v širokem trikotnem vzorcu s podporo pri preboju leta 2013 v nizkih 50 $. Delnice so se avgusta zvišale nad zgornjo trendno črto trikotnika, kar je tri mesece pozneje sprožilo zgodnji signal za večjo propad. Ta impulz se je dvignil v navpični usmeritvi, ki je marca 2017 zastala na 94 dolarjev, preden se je vrnil v 200-dnevno eksponentno drsno povprečje (EMA), kjer je drsnik končal s premikom.
Naslednji obračun je prejšnji teden naletel na marčni odpor, ravno toliko za četrtkovo spovednico tega petka. Štirimesečni cenovni ukrepi vzpostavijo dvostranski scenarij, v katerem bi močni rezultati lahko sprožili preboj, medtem ko bi šibki rezultati lahko ustvarili preobrat, ki bo zaloge znižal na kratkoročno podporo v zgornjih 80. letih. Bikast tedenski cikel stohastike bikom prinaša manjšo prednost, ko sledijo novicam, vendar obstaja dober razlog, da ostanete previdni. (Če želite več, preverite: Ali bodo JPMorgan-ovi rezultati v drugem četrtletju blažili stresni test?
Konkretno, bilančna vrednost (OBV) je po preboju dosegla nove najvišje vrednosti in marca je zastala. Kazalnik se je marca znižal na najnižji mesečni ravni, vendar ni uspel stopiti v korak z bikovitimi cenovnimi ukrepi, tako da se je približal večmesečnemu najnižjemu nivoju kot leto 2017. To medvedje razhajanje kaže na neustrezno institucionalno sponzorstvo, kar zmanjšuje možnosti, da bo preboj ustvaril zdravo glavo.
Spodnja črta
Trgovci naj bi marčevske najvišje vrednosti znašali 93, 98 dolarja po burni reakciji na petkovo poročilo o zaslužku zaradi znakov, da bodo zdravi odkupni interesi podprli shod v trojice. Trenutno lahko traja niz od 30 do 40 milijonov delniških dni za odpravo občutnega primanjkljajskega primanjkljaja. Medtem bi lahko medvedja reakcija hitro zbrala paro in tako zalogo pustila v 50-dnevno EMA na 88 dolarjev. (Za dodatno branje glejte: Vse oči v sezoni zaslužka v Q2 .)
