Odgovor na vprašanje, ali so naročila za zaustavitev izgube dobra ideja, ko trgovanje z borznimi skladi, ki se trgujejo z vrednostnimi papirji (ETF), se morda zdi preprost, zato se lahko to, kar boste prebrali, zdi neortodoksno. Če pa je vaš cilj dobiček, boste morda želeli razmisliti o spodnjih informacijah.
ETF Stop izguba = veliko tveganje
Ta enačba se lahko na začetku zdi nazaj. Če pa na ETF uporabite tržno naročilo stop-loss in če ETF začasno trguje s strmim popustom na svojo neto vrednost premoženja (NAV), kaj se bo zgodilo? Vaš položaj se bo prodal, ko ETF ponuja popust. Uporabite lahko mejno naročilo stop-loss, tako da se vaša prodaja ne sproži na dnu, vendar to še vedno ne bo dobra trgovina. Lahko bi poskusili izvesti tudi arbitražno strategijo, vendar je to zapleteno in zahteva likvidnost, hitrost in veliko kapitala. (Za več informacij glejte: Uvod v vrste naročil.)
Večina ETF sledi indeksu. Kot primer uporabimo SPDR S&P Retail ETF (XRT). Če bi XRT na dan padel za več kot 10%, potem bi vedeli, da bi bilo nekaj narobe. Preprosto ni mogoče, da bi vse zaloge v indeksu S&P Retail Select Industry hkrati padle 10% ali več - ne glede na gospodarske in tržne pogoje. Če se to zgodi, bo verjetno prišlo do napake v medvedjem in nelikvidnem okolju. To pomeni, da bi se XRT moral premakniti nazaj na svojo resnično vrednost. Prav tam bi želeli povečati svoj položaj, ne pa prodati. Na žalost, če uporabljate stop-loss, potem ne boste imeli druge izbire kot prodati.
Amaterski in profesionalni
Poklicni trgovec je s svojim bogastvom veliko bolj prikrit. Trguje z disciplino in prepričanjem ter brez čustev. Lahko uporabi tehnično analizo, vendar ve, da mora za resnično prepričanje v trgovino poznati osnove te trgovine, za kar so potrebne temeljite raziskave. Resnično je prepričanje v položaj preprosto nemogoče, če uporabljamo le tehnično analizo. (Več o tem glej: Lastnosti uspešnega trgovca.)
Če poklicni trgovec vidi, da ETF trguje precej tam, kjer bi moral, na podlagi raziskav, potem ne bo dvomil vase in prodal. Namesto tega bo postopoma kupil več delnic. Ko ste prepričani, nimate strahu za nakup več delnic ETF v vnaprej določenih intervalih. Če ne upoštevamo ETF-ov s finančnim vzvodom, ETF-ji, ki sledijo indeksu, ne bodo dosegli 0 USD. Zato je pogosto le vprašanje časa, preden pride do povratka. Seveda, če ne želite čakati na dolga obdobja, morate imeti pravi trend, ki mora temeljiti na raziskavah in tehničnih analizah. Ko sta oba bika, imaš trend prav.
Glede povprečenja stroškov v dolarju boste morda želeli razmisliti, da nikoli ne dodate položaja pod najnižjo nakupno točko. To bi lahko do določene mere omejilo potencial, vendar bo ohranilo kapital. Poleg tega določite omejitev dodelitve kapitala za vsak ETF in razvrstite dolgo in kratko, da boste lahko zaslužili ne glede na to, na kakšen način se trg giblje. Če ste dolgo na najvišji kakovosti in imate najnižjo kakovost, je samo vprašanje časa, preden se dobiček začne uvajati.
Na koncu ne pretiravajte. Če želite nadzorovati svoja čustva in omejiti stroške trgovanja, se izogibajte dnevnemu trgovanju in se držite trendnega trgovanja. Ne pojdite na tekmo. Naj igra prihaja k vam. (Za več informacij glejte: Kako se izogniti čustvenim investiranjem.)
Izguba zalog = zmanjšanje tveganja
Naročila za zaustavitev izgube imajo vrednost, vendar le za posamezne zaloge. Za razliko od tradicionalnih ETF-jev ima posamezna zaloga veliko več možnosti za 0 dolarjev, zato lahko zaustavitev izgube prepreči težave. Seveda, če ste profesionalec, vas pohlep ne bo pustil zaslepiti ali imeti v lasti karkoli, kar ima resnične možnosti bankrota. Vendar pa gre lahko tudi z najbolje zastavljenimi načrti.
Recimo, da ste prvotno mislili, da bo prodajalec na drobno potegnil preobrat in kupil delnice v tej zalogi. Kot se je izkazalo, je podjetje zamudilo zgornjo in spodnjo črto, hkrati pa je zmanjšalo napotke za proračunsko leto. Poleg tega je prevzela več dolga, da bi pomagala financirati obstoječe posle. To je absolutna katastrofa. Tu ni dobrih novic in tveganje / nagrada je grozljiva. Poklicni trgovec bo priznal poraz in šel naprej. Čeprav ni nobenega zagotovila, da bo zaustavitev izgube vplivala na željo zaradi potencialne razlike, je še vedno zelo priporočljivo, da jo uporabite za špekulativne nakupe zalog.
Spodnja črta
Kar zadeva naročila za zaustavitev izgube, bi moral biti vaš pristop odvisen od tega, ali trgujete z ETF ali posameznimi delnicami ali ne. S tradicionalnim ETF-om - v nasprotju z ETF-om, ki ima finančni vzvod - če imate trend pravilen in ETF kratkoročno pade netipično, je to absolutno najslabši čas, da zaustavite izgubo. Namesto tega želite stopiti in kupiti več. Pri posameznem staležu je veliko večje tveganje kot pri ETF, ker ni diverzifikacije. V tem primeru je treba močno razmisliti o zaustavitvi izgube, še posebej, če gre za špekulativno igro. (Za več informacij glejte: Ponovno definiranje Stop izgube.)
