Filmi, kot so Wolf of Wall Street , Wall Street in Boiler Room, poudarjajo skrajnost brezobzirne, če ne povsem nezakonite prodajne taktike, ki jo uporabljajo senčni posredniki. V resnici pa mnogi posredniki - tako v kotlovnicah kot zunaj - še vedno uporabljajo takšne taktike, da prodajo dvomljive ali neprimerne vrednostne papirje nenamernim kupcem.
Zakonitost takšnih goljufij pri prodaji je predmet razlage in se lahko med državami razlikuje na podlagi njihove zakonodaje o vrednostnih papirjih. V mnogih primerih lahko ta taktika krši pravilo 10b-5 Komisije za vrednostne papirje in borzo, ki zajema uporabo manipulativnih in zavajajočih praks za prodajo vrednostnih papirjev. Pravila prepovedujejo uporabo katere koli naprave, sheme ali umetne opreme za goljufanje; dajanje kakršne koli neresnične trditve o dejanskem stanju ali izpustitev materialnega dejstva ali vpletanje v zavajajoče vedenje.
Tukaj je nekaj slabih prodajnih taktik, ki jih uporabljajo posredniki, ki so po zvezni ali državni zakonodaji lahko nezakonite ali vsaj takojšnje kršitve Regulacijske uprave finančne industrije (FINRA).
Pritiskamo, da kupimo na slepo
Številne klasične operacije kotlovnice se osredotočajo na hladne klice na dolge razdalje, da bi prodajalci težko prodali v enem samem telefonskem klicu. Pri tem posredniki pogosto ne upoštevajo možnosti, da bi potencialni stranki zagotovili dovolj informacij za pravilno odločitev o naložbah. Te pomanjkljivosti so še posebej lažne pri prodaji zalog prikritih družb z omejeno ali brez zgodovine poslovanja, ne da bi razkrili pomanjkanje prihodkov ali poslovanje.
Izpustitev bistvenih dejstev pri prodaji vrednostnih papirjev je očitna kršitev pravila 10b-5.
Napihljiva preteklost
Posredniki lahko navajajo zavajajoče trditve o preteklih izkušnjah in tako pridobijo zaupanje strank v svoje sposobnosti vlaganja. Na primer lahko posrednik reče, da je pred kratkim prodal zaloge za trimestno donosnost v samo tednih, ko v resnici niso prodali zadevnih delnic. Te zapise je težko objektivno preveriti, zato so laži še posebej zahrbtne pri poskusu zapiranja strank prek telefona.
Neresnična izjava pomembnega dejstva pri prodaji vrednostnih papirjev prav tako krši pravilo 10b-5.
Ignoriranje trajnosti stranke
FINRA pravilo 2111 zahteva, da imajo posredniki "razumno podlago, da verjamejo, da je priporočena transakcija ali naložbena strategija primerna za stranko." Seveda, posredniki, ki hladno kličejo nove potencialne stranke in postavljajo varnostno oazo v velikosti ni izvedel skrbnega pregleda stranke ali je preučil ustreznosti naložbe za stranko. Na primer, zaloga z mikro kapico, ki se prodaja v hladnem klicu, nima smiselne podlage.
Neznanje o primernosti morda ne krši določenega dela pravila 10b-5, vendar pa krši pravila FINRA in lahko povzroči kazni za posrednika.
Uporaba manipulativnega pogovora
Posredniki lahko uporabljajo različne različne manipulativne tehnike prodaje, s katerimi želijo nekoga spodbuditi k nakupu vrednostnih papirjev. Na primer, Wolf of Wall Street poudarja primer, ko je prodajni skript obravnaval željo stranke, da bi pred nakupom vprašala svojega zakonca, rekoč: »Prepričan sem, da danes niste se posvetovali s svojim podjetjem. ženo o vsakodnevnih odločitvah. "To manipulira s stranko z igranjem na njegov ego.
Te manipulativne tehnike prodaje lahko kršijo klavzulo o manipulativnih pravilih 10b-5.
Dajanje nezaslišanih obljub
Posredniki lahko naložbo ocenijo kot garancijo ali gotovost, če v resnici tega ni, zlasti pri tveganih vrednostnih papirjih. Na primer lahko posrednik predstavi govorico o združitvi kot gotovost, ki je potrjena z "notranjimi informacijami", kar bi lahko pripeljalo do "večkratnih" donosov za potencialno stranko v prihodnjih tednih. Seveda, zaloga bi že bila trgovanje veliko višje, če bi bila združitev javno objavljena ali celo močno sumijo.
Te obljube lahko kršijo smernice 10b-5 pravila, ki zajemajo goljufiva vedenja.
Spodnja črta
Filmi poudarjajo skrajne primere, toda tamkajšnji upravljavci kotlovnic z gladko govorjenjem so tam. Z zavedanjem svojih manipulativnih taktik in trikov pod visokim pritiskom se lahko posamezni vlagatelji izognejo izgubi denarja za te brezobzirne vrste - ali kakršnega koli investicijskega strokovnjaka, ki ima v srcu samo svoje najboljše interese.
