Kitajski tehnološki velikan Huawei Technologies Co. Ltd. začasno odplačuje izvozne omejitve v ZDA, naj bi se iztekel 19. avgusta, trenutno pa ugibajo, ali se bo ta milostni rok podaljšal.
Pretekli teden so v številnih medijih poročali, da bodo "začasno splošno licenco", ki ameriškim podjetjem omogoča prodajo zalog Huawei, podaljšali za nadaljnjih 90 dni. Kljub tem poročilom je predsednik Trump v nedeljo dejal, da ne želi poslovati s Huaweijem. "V tem trenutku je veliko bolj videti, kot da ne bomo poslovali, " je dejal Reuters. "Sploh ne želim poslovati, ker gre za grožnjo nacionalne varnosti in resnično verjamem, da so mediji to zajemali nekoliko drugače."
Dodal je še, da ne ve, ali bo njegova uprava izdala novo opustitev prepovedi in da bi lahko bili majhni deli podjetja Huawei izvzeti iz nje, vendar bi bilo to "zelo zapleteno."
David Kostin, glavni ameriški kapitalski strateg pri Goldman Sachsu, 19. avgust označuje kot "ključni datum za delniške vlagatelje" z možnostjo, da bo sledil porast nestanovitnosti delniških trgov, poroča MarketWatch.
"Nadaljnje podaljšanje se zdi malo verjetno, če bo ameriška vlada napovedala, da je zveznim agencijam prepovedano poslovati s Huawei, " pravi Kostin v nedavni opombi strankam na MarketWatch. "Prodaja Huawei zunaj Kitajske se bo takoj po 19. avgustu soočila s tveganjem, " dodaja in opaža tudi: "Povračilo s strani Kitajske se zdi možno, če bo rok 19. avgusta minil brez drugega podaljšanja."
Pomen za vlagatelje
Stephen Pavlick, politični analitik pri Renaissance Macro Research, tudi meni, da bo Huawei verjetno ostal ključni cilj ZDA v trgovinski vojni s Kitajsko. "Kazalna kitajska industrijska politika, ki jo vodijo Kitajska, pravi, da ameriški obveščevalni uradniki trdijo, da se sklicuje na krajo intelektualne lastnine, prisilne prenose tehnologije, kibernetsko vohunjenje in diskriminatorno obravnavanje tujih naložb, " je opazil v svojem zapisu strankam na MarketWatch. "Predsednik Trump vidi Huaweija kot vzvodno točko, ki bi bila za Kitajsko morda pomembnejša od tarif, " je dodal Pavlick.
Christopher Yoo, profesor prava, komunikacij ter računalništva in informacijskih ved na Univerzi v Pensilvaniji, pravi, da je "kitajska vlada splošno mnenje, da ima velik vpliv na Huawei, " navaja MarketWatch. ZDA vidijo grožnjo nacionalne varnosti v potencialni uporabi Kitajske Huaweijeve za nadzor ali sabotažo kritičnih telekomunikacijskih omrežij v ZDA in njenih zaveznikih, zlasti glede na njeno vodstvo pri izdelavi ključnih komponent za vrhunska 5G omrežja.
Huawei je največji prodajalec opreme za telekomunikacije, saj je leta 2018 prodajal 437 milijard dolarjev ponudnikom omrežij ali operaterjem in 50 milijardam dolarjev pametnim telefonom, poroča Bank of America. Medtem je velik del Huaweijevih polprevodnikov in programske opreme kupljen od ameriških podjetij. "Če bo Huawei še naprej odrezan, bo motena njegova prodaja opreme in dobaviteljem, " je zapisano v poročilu.
V tem primeru so konkurenti Huawei, za katere BofA verjame, da bi lahko pridobili tržni delež, vključeni Cisco Systems Inc. (CSCO), Juniper Networks Inc. (JNPR), Nokia Corp. (NOK) in LM Ericsson (ERIC). Prav tako lahko koristijo spletna varnost in svetovni prodajalci pametnih telefonov, zlasti drugih kitajskih prodajalcev.
Huawei je bil tretji največji kupec polprevodnikov po vsem svetu, ki je v letu 2018 porabil 21 milijard dolarjev, pri čemer je približno 50% do 55% prihajalo iz ZDA na BofA. Zaradi tega je več ameriških dobaviteljev ogroženo zaradi ponovne prepovedi, vključno z Qualcomm Inc. (QCOM), Xilinx Inc. (XLNX), Intel Corp. (INTC), Skyworks Solutions Inc. (SWKS), Qorvo Inc. (QRVO), Analog Devices Inc. (ADI) in Texas Instruments Inc. (TXN). Poročilo ocenjuje, da bi se lahko skupna prodaja ameriških proizvajalcev čipov letno zmanjšala za približno 6 milijard dolarjev.
Proizvajalec naprav za shranjevanje podatkov Western Digital Corp. (WDC) in izdelovalec konektorjev Amphenol Corp. (APH) prav tako tvegata prepoved, ugotavlja BofA. Tudi Googlova divizija Alphabet Inc. (GOOGL) ne bi več smela ponujati posodobitev svoje programske opreme za pametne telefone Android ali tehnične podpore.
Po drugi strani pa lahko okrepljen program Kitajske za zmanjšanje njegove odvisnosti od uvoženih čipov pomeni koristi za proizvajalce opreme za proizvodnjo polprevodnikov, kot so Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Inc. (LRCX), KLA Corp, (KLAC) in ASML Holding NV (ASML). Leta 2018 je Kitajska porabila 155 milijard dolarjev čipov, od tega več kot 90% uvoženih na BofA.
Pogled naprej
"V prihodnosti, " je zapisal David Kostin, za MarketWatch, Goldman Sachs, "verjame, da trgovinskih sporazumov med ZDA in Kitajsko ne bo dosežen pred predsedniškimi volitvami novembra 2020." Po besedah BofA: "Kratkoročni (2019) vpliv Huaweija večinoma ublaženi, čeprav negotovosti do leta 2020 in naprej ostajajo velike."
