Kaj je bruto količnik finančnega vzvoda?
Količnik bruto finančnega vzvoda je vsota neto obračunanih premij zavarovalnice, neto koeficienta obveznosti in odstopanega količnika pozavarovanja. Količnik bruto finančnega vzvoda se uporablja za določitev, kako je zavarovalnica izpostavljena napakam pri oblikovanju cen in ocenah ter izpostavljenosti pozavarovalnicam.
KLJUČNI TAKEWAYS
- Količnik bruto finančnega vzvoda je vsota neto obračunanih premij zavarovalnice, neto koeficienta obveznosti in odstopanega pozavarovalnega koeficienta. Količnik bruto finančnega vzvoda je le eno od številnih razmerij, ki se uporabljajo za analizo sposobnosti podjetja, da izpolni svoje finančne obveznosti. Koeficient bruto finančnega vzvoda je mogoče razumeti kot prvi približek izpostavljenosti zavarovalnice napakam pri oblikovanju cen in ocenah. Koeficient neto finančnega vzvoda je na splošno nižji od deleža bruto finančnega vzvoda in je običajno bolj natančen.
Razumevanje deleža bruto finančnega vzvoda
Idealno razmerje med bruto finančnim vzvodom je odvisno od vrste zavarovanja, ki ga družba sklepa. Vendar pa želeni razpon običajno pade pod 5, 0 za zavarovalnice premoženja in 7, 0 za zavarovalnike odgovornosti. Bruto finančni vzvod zavarovalnice je ponavadi višji od njegovega neto finančnega vzvoda, ker bruto količnik finančnega vzvoda vključuje cedirane finančne vzvode za pozavarovanje. Drugi količniki zavarovalnega vzvoda vključujejo neto finančni vzvod, izterjave za pozavarovanje do presežka zavarovancev in najboljše razmerje do kapitalske ustreznosti banke (BCAR).
Količnik bruto finančnega vzvoda lahko včasih zaradi vključitve odstopajočega pozavarovanja naredi zavarovalništvo bolj nevarno, kot dejansko je.
Zavarovalnica mora uravnotežiti dva glavna cilja. Naložbe, ki jih prejme od zavarovalnih poslov, mora vlagati v dobiček in omejiti izpostavljenost tveganjem, ki jih ustvarjajo politike. Zavarovalnice lahko odstopijo premije pozavarovalnicam, da del tveganj odstranijo iz poslovnih knjig.
Agencije za bonitetno ocenjevanje običajno upoštevajo več različnih finančnih razmerij pri ugotavljanju zdravstvenega stanja zavarovalnice. Ta razmerja se ustvarijo s pregledom bilance zavarovalnice. Količnik bruto finančnega vzvoda je le ena vrsta količnika finančnega vzvoda. Obstaja več finančnih meritev za analizo sposobnosti podjetja, da izpolni svoje finančne obveznosti. Količniki finančnega vzvoda so pomembni, ker se podjetja za financiranje poslovanja zanašajo na mešanico kapitala in dolga. Poznavanje zneska dolga podjetja je koristno pri ocenjevanju, ali lahko izvede plačila, ko zapadejo v plačilo.
Zavarovalnice lahko določijo cilj za sprejemljivo bruto količnik finančnega vzvoda, podobno kot lahko centralna banka postavi cilj obrestne mere. Zavarovalnica lahko sprejme višji kosmati količnik finančnega vzvoda v nekaterih situacijah, na primer, kadar za dolg uporabi drugo družbo.
Bruto razmerje finančnega vzvoda in neto količnik finančnega vzvoda
Količnik bruto finančnega vzvoda je mogoče razumeti kot prvi približek izpostavljenosti zavarovalnice napakam pri oblikovanju cen in oceni. Neto količnik finančnega vzvoda je ponavadi boljša ocena izpostavljenosti, vendar ga je v resnični praksi lahko zahtevnejše. Količnik bruto finančnega vzvoda bo v normalnih pogojih višji od deleža neto finančnega vzvoda, zato je izpostavljen precenjeni izpostavljenosti. Da bi ugotovili, zakaj je to res, moramo razmisliti o opredelitvi deleža bruto finančnega vzvoda.
Koeficient bruto finančnega vzvoda je opredeljen kot razmerje med neto obračunanimi premijami in količnikom neto obveznosti plus odstopljeno količino pozavarovanja. Lahko se izrazi tudi (neto obračunane premije / presežek zavarovancev) + (neto obveznosti / presežek zavarovancev) + (odstopljeno pozavarovanje / presežek zavarovancev) ali (obračunane neto premije + neto obveznosti + prenehano pozavarovanje) / (presežek zavarovalcev)). Čisti obračunani premiji in odstopljeno pozavarovanje je enako obračunani premiji. Torej iz tega sledi, da se bruto količnik finančnega vzvoda lahko izrazi kot (obračunane premije + neto obveznosti) / (presežek zavarovancev).
Za izračun deleža bruto finančnega vzvoda potrebujemo le tri podatke. To so obračunane premije, čiste obveznosti in presežki zavarovancev. Vendar delež bruto finančnega vzvoda pogosto precenjuje odgovornost. Večina zavarovalnic se za pozavarovanje zanaša na večje družbe ali skupine podjetij v primeru nesreč.
Na primer, podjetje, ki prodaja zavarovanje lastnikov stanovanj na določenem območju, lahko odstopi del svojih premij, da se zaščiti, če je območje poplavljeno. Morda boste opazili "poplavno škodo" kot dodatno dodatno postavko na zavarovalni polici lastnikov. Ko izberete to možnost, bo lahko dodatna premija za škodo zaradi poplav na koncu ločena pozavarovalnica. To odstopljeno pozavarovanje običajno ni del izpostavljenosti zavarovalnice.
Ceded pozavarovanje vključuje sporazume med velikimi podjetji, zato je v nekaterih primerih težko določiti. Ko ga imamo, lahko odštejemo odstopljeno pozavarovanje od obračunanih premij, da določimo neto obračunane premije. Koeficient neto finančnega vzvoda je enak količniku čistih obračunanih premij, povečani za količnik neto obveznosti. Lahko se izrazi tudi (neto obračunane premije / presežek zavarovancev) + (neto obveznosti / presežek zavarovancev) ali (neto obračunane premije + neto obveznosti) / (presežek zavarovancev).
Koeficient neto finančnega vzvoda je na splošno nižji od deleža bruto finančnega vzvoda in je običajno bolj natančen. Vendar pa lahko celo pozavarovalnice ne uspejo. Količnik bruto finančnega vzvoda opisuje izpostavljenost zavarovalnice v najslabšem primeru, ko se zavarovalnica ne more zanašati na pozavarovanje.
