Metodologija z enako težo je ena najstarejših in najbolj razširjenih pametnih beta strategij. V svetu borznih skladov (ETF) je največji ETF Guggenheim S&P 500 z enako težo (RSP), ki ima v upravljanju skoraj 14, 8 milijarde USD sredstev. Eden od načinov gledanja na povzetek RSP je, da vlagatelji udobno uporabljajo strategijo enake teže za delnice z velikimi kapitarijami. Povprečna tržna kapitalizacija 505 komponent S&P 500 je severno od 48 milijard ameriških dolarjev, kar je globoko na ozemlju z velikimi pokrovčki, kar še dodatno potrjuje točko, da bodo svetovalci in vlagatelji sprejeli kombinacijo velikih zalog in enakega uteži.
Indeks S&P MidCap 400 in S&P SmallCap 600 sta na podlagi tehtanja z največjimi vrednostmi v preteklosti večja od velikosti S&P 500. To dejstvo bi lahko nekatere uporabnike ETF spodbudilo, da razmišljajo o učinkovitosti strategij z enako utežnostjo za srednje in majhne pokrovčke zaloge. Guggenheim S&P MidCap 400 z enako težo ETF (EWMC) in Guggenheim S&P SmallCap 600 enake teže ETF (EWSC) sta RSP-jeva bratranca s srednjo in majhno kapo. EWMC s srednje zgornje meje in EWSC z majhnimi kapitali imata skupaj manj kot 146 milijonov dolarjev kombiniranega premoženja v upravljanju, kar kaže, da vlagatelji še vedno ne uporabljajo strategij enake teže za manjše zaloge, skupaj s ponudbami z velikimi kapitvami. Morda bi morali.
"Enako tehtani indeksi imajo matematično manjšo tržno kapitalizacijo, zato so dolgoročno prekašali indekse, utežene s tržno kapico, " pravijo v S&P Dow Jones indeksi. "Preprosto, indeksi S&P s ponderiranimi indeksi za njihovo velikost uporabljajo vesolje iz ustreznega vesolja tržne kapice in dodelijo 100% / (n zalog) teže vsaki zalogi, nato pa četrtletno rebalansirajo. Na primer, indeks enake teže S&P 500 rebalansira četrtletno enaka teža vsake zaloge v S&P 500 na ravni podjetja 1/500 = 0, 02%."
Zgodovinski podatki kažejo, da so indeksi z enako težo za manjše zaloge presegli konkurenčne konkurenčne izdelke. V zadnjih 10 letih je indeks enake teže S&P MidCap 400 ustvaril 10, 6% povprečnih letnih donosov v primerjavi z 9, 7% za njegovo ekvivalentno zgornjo mejo. Po podatkih S&P je indeks enake teže S&P SmallCap 600 ustvaril povprečno letno donosnost za 11, 2% v primerjavi z 10, 5% za tekmeca s tehtanjem.
Trenutno okolje bi lahko spodbudilo strategije enake teže za manjše zaloge. "V okolju, kjer obstajajo višje obrestne mere, pospešuje rast, morda narašča inflacija in padajoči dolar, lahko to pomaga majhnim in srednjim kapicam, zlasti na področju energije, financ, materialov in informacijske tehnologije, " je dejal S&P Dow Jones. "Enako tehtani indeksi so lahko dobra izbira za izpostavljenost manjšim pokrovčkom, ne da bi ločeno razdelili majhne pokrovčke." (Več o tem glej: Uvod v zaloge z majhnimi pokrovčki .)
