Čeprav lahko nagrajevanje zaposlenih z delnicami družbe prinese številne koristi za zaposlene in delodajalce, obstajajo časi, ko lahko pravni pomisleki ali nepripravljenost izdaje dodatnih delnic ali delni nadzor podjetja nad zaposlenim povzročijo, da podjetja uporabljajo alternativno obliko nadomestila ki ne zahteva izdaje dejanskih delnic. Phantom načrti delnic in pravice za vrednotenje delnic (SARs) sta dve vrsti delniških načrtov, ki v resnici sploh ne uporabljata zalog, vendar zaposlene še vedno nagrajujeta s kompenzacijo, ki je vezana na uspešnost družbe.
Fantomska zaloga
Ta vrsta delniškega načrta zaposlenemu izplačuje denarno nagrado zaposlenega, ki je enaka določenemu številu ali deležu delnic družbe, ki je enaka trenutni ceni delnice. Znesek nagrade se običajno spremlja v obliki hipotetičnih enot (znanih kot "fantomske" delnice), ki posnemajo ceno delnice. Ti načrti so običajno zasnovani za starejše vodstvene delavce in ključne zaposlene in so po naravi lahko zelo prilagodljivi.
Oblika in struktura
Obstajata dve glavni vrsti načrtov za fantomske zaloge. Načrti "samo za vrednotenje" ne vključujejo vrednosti dejanskih osnovnih delnic in lahko izplačajo samo vrednost vsakega povečanja vrednosti delnic družbe v določenem časovnem obdobju, ki se začne na dan odobritve načrta. Načrti s polno vrednostjo plačujejo tako vrednost osnovnega staleža kot tudi vsako apreciacijo.
Obe vrsti načrtov sta v marsičem podobni tradicionalnim nekvalificiranim načrtom, saj so lahko po naravi diskriminatorni in običajno tudi veliko tvegajo odvzem, ki se konča, ko se dajalec dejansko izplača zaposlenemu, v tem času pa zaposleni pripozna dohodek za plačani znesek in delodajalec lahko odšteje.
Načrti zalog v Phantomu pogosto vsebujejo razporede za oddajo pravic, ki temeljijo na najemu ali doseganju določenih ciljev ali nalog, kot so zajeti v načrtu. Ta dokument tudi določa, ali bodo udeleženci prejeli denarne ustreznike, ki ustrezajo dividendam ali kateri koli vrsti glasovalnih pravic. Nekateri načrti svoje fantomske enote pretvorijo tudi v dejanske delnice v času izplačila, da se prepreči plačilo zaposlenega v gotovini. Za razliko od drugih vrst načrtov zalog, načrti zalog za zavezo sami po sebi nimajo funkcije vadbe; udeležencu v načrt dodelijo samo v skladu z njegovimi pogoji, nato pa gotovino ali enakovreden znesek prenesejo v dejanske zaloge, ko je dodelitev končana.
Prednosti in slabosti
Načrti zalog Phantom se lahko delodajalce pritožijo iz več razlogov. Delodajalci jih lahko na primer uporabijo za nagrajevanje zaposlenih, ne da bi morali del lastništva prestaviti na svoje udeležence. Zaradi tega te načrte uporabljajo predvsem dobro zadržane korporacije, čeprav jih uporabljajo tudi nekatera podjetja, s katerimi se trguje na borzi. Tako kot vse druge vrste delniškega načrta lahko tudi fantomski načrti spodbudijo motivacijo in lastništvo zaposlenih in lahko ključne zaposlene odvrnejo, da zapustijo podjetje z uporabo klavzule "zlati lisice".
Zaposleni lahko prejmejo ugodnost, ki ne zahteva nobenih začetnih denarnih izdatkov in prav tako ne povzroča preobremenjenosti z delnicami družbe v svojih naložbenih portfeljih. Velika denarna plačila, ki jih morajo delodajalci opraviti zaposlenim, pa so vedno obdavčena kot navaden dohodek prejemniku in lahko v nekaterih primerih motijo denarni tok podjetja. Spremenljiva obveznost, ki nastane z običajnim nihanjem vrednosti delnic družbe, je lahko v mnogih primerih pomanjkljivost v bilanci stanja podjetja. Podjetja morajo vsako leto razkriti stanje načrta vsem udeležencem in morda bodo morali najeti neodvisnega ocenjevalca, da bi načrt redno ocenjeval.
Pravice za vrednotenje zalog (SARs)
Kot pove že ime, ta vrsta nadomestila lastniškega kapitala daje udeležencem pravico do apreciacije cene delnic njihove družbe, ne pa tudi same delnice. SAR v mnogih pogledih spominjajo na nekvalificirane delniške opcije, na primer na to, kako so obdavčene, vendar se razlikujejo v smislu, da imajo imetniki delniških opcij dejansko deležne delnice, ki jih morajo prodati, nato pa del izkupička porabijo za pokritje zneska, ki je bil prvotno odobreno. Čeprav so SAR-ji vedno dodeljeni tudi v obliki dejanskih delnic, je število danih delnic enako le dolarskemu znesku dobička, ki ga je udeleženec realiziral med datumom podelitve in uveljavljanja.
Tako kot več drugih oblik nadomestila zalog je tudi SAR prenosljiv in za njih pogosto veljajo povračilne določbe (pogoji, pod katerimi lahko podjetje povrne del ali celotni dohodek, ki ga prejme zaposleni po načrtu, na primer, če gre delavec na delo tekmec v določenem časovnem obdobju ali podjetje postane insolventno). SARS se pogosto dodeli tudi v skladu z razporedom odmerjanja, ki je vezan na cilje uspešnosti, ki jih je postavilo podjetje.
Obdavčitev
DUR v bistvu zrcalijo nekvalificirane delniške opcije (NSO), kako so obdavčene. Na datum dodelitve ali ob odobritvi teh davčnih posledic ni nobenih davčnih posledic. Udeleženci morajo priznati navadni dohodek iz naslova gibanja in večina delodajalcev bo odtegnila 22-odstotno dodatno zvezno dohodnino (ali 37% za zelo premožne), skupaj z državnimi in lokalnimi davki, socialno varnostjo in Medicare. Mnogi delodajalci bodo te davke odtegnili tudi v obliki delnic. Delodajalec lahko na primer da le določeno število delnic in zadrži preostanek za kritje celotnega davka na plače. Kot pri nevladnih organizacijah tudi znesek dohodka, ki se pripozna pri uveljavljanju, postane udeleženčeva stroškovna osnova za obračun davka, ko se delnice prodajo.
Prednosti in slabosti
Prejšnji primeri ponazarjajo, zakaj SAR zaposlenim olajšajo uveljavljanje pravic in izračun dobička. Ni jim treba oddati naročila za prodajo, da bi pokrili znesek njihove osnove, kot pri običajnih donacijah za opcijo delnic. SAR pa ne izplačujejo dividend, imetniki pa nimajo nobene glasovalne pravice.
Delodajalci imajo radi SAR, ker so računovodska pravila zanje zdaj veliko ugodnejša kot v preteklosti; prejmejo fiksno računovodsko obravnavo namesto spremenljive in se obravnavajo na enak način kot običajni načrti delnic. Vendar pa SAR zahtevajo izdajo manj delnic družbe in zato znižajo ceno delnic manj kot običajni načrti delnic. Kot vse druge oblike nadomestila lastniškega kapitala lahko tudi SAR pomagajo motivirati in zadržati zaposlene.
Spodnja črta
Phantom zaloge in SAR zagotavljajo delodajalcem sredstva za zagotavljanje odškodnine, povezane z lastniškim kapitalom, zaposlenim, ne da bi jim bilo treba bistveno razredčiti njihove zaloge. Čeprav imajo ti programi nekatere omejitve, panožni strokovnjaki napovedujejo, da bodo obe vrsti načrtov v prihodnosti verjetno postali bolj razširjeni. Za več informacij o teh načrtih se posvetujte s svojim kadrovskim predstavnikom ali finančnim svetovalcem.
