Gotovina proti obveznicam: pregled
Ker je trg bikov v ameriškem gospodarstvu zdaj starejši od 10 let in govorijo o vračilu denarja, se mnogi bolj ukvarjajo z zaščito denarja, kot ga imajo, kot z rastjo dodatnega bogastva. Številna investicijska vozila so oglaševana kot "varna" mesta za shranjevanje prihrankov, vendar mnogi menijo, da nič ne bi moglo biti tako varno kot denar. Varnost natančnega vedenja, kje je vaš denar, na primer varno skladiščen v zvezno zavarovanem čekovnem ali varčevalnem računu, je nedvomno privlačna.
Kljub temu, da lahko tveganje inflacije današnje dolarje bistveno manj ceni na poti, so številne naložbe z nizkim tveganjem in skromnimi nagradami še naprej priljubljene med vlagatelji, ki želijo svoj denar zaposliti, ne da bi pri tem tvegali preveč. Zlasti obveznice so že dolgo označene kot ena najvarnejših naložb, ki so na voljo, ker zagotavljajo vračilo glavnice, hkrati pa še vedno ustvarjajo občasna plačila obresti.
Imetje gotovine in vlaganje v obveznice sta obe možnosti za tiste, ki želijo zaščititi svoje prihranke pred nestanovitnim trgom. Pomembno je razumeti tveganje in koristi obeh možnosti, da boste izbrali strategijo naložbe, ki bo najbolje ustrezala vašim potrebam.
Ključni odvzemi
- Imetje gotovine in vlaganje v obveznice sta oba načina za previdne vlagatelje, da zaščitijo svoje bogastvo, tudi če se gospodarstvo obrne na slabše. Kašelj je na voljo in ga običajno zavaruje Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC) do 250.000 USD. denar je občutljiv za inflacijo, višje obrestne mere pa lahko škodujejo kupni moči. Sedenje v gotovini pomeni tudi manjkajoče potencialne boljše naložbe.Bondovi zagotavljajo naložbeni dohodek s potencialom kapitalskih dobičkov, če jih kupite s popustom; Obstaja tudi možnost obrestnih prihodkov. V nasprotnem primeru bi lahko naložba v obveznice izgubila vrednost, če bo osnovno podjetje bankrotiralo ali se obrestne mere zvišale.
Gotovina
Glavna prednost ohranjanja denarja v gotovini je očitna prednost ohranjanja popolnega nadzora. Če gotovino preprosto nakažete na bančni ali hranilni račun, lahko s klikom gumba preprosto pregledate stanje in zgodovino transakcij, pri čemer veste, da do teh sredstev nima nihče razen vas.
Poleg tega so čekovni in varčevalni računi na skoraj vsaki banki zavarovani prek zvezne korporacije za zavarovanje vlog (FDIC) do 250.000 dolarjev. Kljub temu, da banke ne zahtevajo tega kritja, je postalo tako vseprisotni simbol kakovosti banke, da nobena institucija, ki ni zavarovana s FDIC, verjetno ne bo uspela. Računi v zveznih in državnih pooblaščenih kreditnih zvezah so zavarovani tudi do 250.000 dolarjev prek Nacionalne uprave kreditne unije (NCUA). Tudi če vaši prihranki presegajo to mejo, je mogoče zagotoviti vse svoje vloge z odprtjem več računov pri različnih institucijah.
Druga prednost ohranjanja gotovine je ta, da zagotavlja izjemno prožnost v času stresa. Če morate do svojih sredstev dostopati v bližnji prihodnosti, na primer v naslednjih treh letih, je gotovina najboljši način, da zagotovite denar, ko ga potrebujete. Čeprav naložba ponuja priložnost za dobiček, lahko sredstva tudi ogrozi, kar pomeni, da denarja, ki ga potrebujete, morda ne boste imeli v kratkem času.
Tveganja gotovine
Največje tveganje, ki ga imate, ko imate denar, je tveganje inflacije. Če se obrestne mere zvišajo, ima lahko denar, ki ga imate zdaj, v prihodnosti bistveno manj kupne moči. To je glavni razlog, da večina vlagateljev večji del svojega denarnega premoženja nameni na račune denarnega trga ali vzajemne sklade. Čeprav te vrste visoko likvidnih naložb ustvarijo le skromen znesek obresti, je lahko dovolj, da sčasoma izravnamo učinke inflacije.
Druga pomanjkljivost imetja gotovine je, da nosi znatne oportunitetne stroške. Priložnostni stroški se nanašajo na odvzem morebitnega dobička, ki bi ga lahko ustvarili, če bi svoj denar porabili na drugačen način. Ker imetništvo gotovine dejansko ustvarja nič dobička, so lahko oportunitetni stroški te strategije precej visoki. Glede na vse različne razpoložljive naložbe, ki prinašajo zajamčeni dohodek, kot so obveznice in depozitni certifikati (CD-ji), posedovanje gotovine pomeni, da se boste morda odpovedali možnosti, da bi izkoristili znatne donose.
Tako gotovina kot obveznice so izpostavljene naraščajočim obrestnim meram; višje stopnje odplačajo denar od nekaterih njegovih kupnih moči in znižajo vrednost obveznice.
Obveznice
V nasprotju z držanjem denarnih sredstev naložba v obveznice prinaša ugodnost konsistentnega dohodka od naložb. Obveznice so dolžniški instrumenti, ki jih izdajo vlade in družbe, ki vsako leto zagotavljajo določen znesek obresti. Naložba v obveznice je enaka najemu posojila izdajatelju v višini obveznice.
V zameno za to posojilo družba izdajatelj ali država izda imetniku obveznic mesečno, četrtletno, polletno ali letno kuponsko plačilo v višini določenega odstotka nominalne vrednosti obveznice. Dohodek, ustvarjen z naložbami v obveznice, je stabilen in predvidljiv, zaradi česar so priljubljene naložbe za tiste, ki želijo ustvarjati redne dohodke.
Ko obveznica zapade, izdajatelj plača imetniku obveznice nominalno vrednost obveznice ne glede na njeno prvotno nakupno ceno. Vlaganje v obveznice ponuja potencialni kapitalski dobiček, če se obveznica kupi s popustom, pa tudi obrestni dohodek.
Obveznice imajo različne stopnje tveganja glede na ročnost, ki lahko traja od nekaj mesecev do več desetletij, in boniteto izdajatelja. Vlagatelji lahko na podlagi svojih ciljev in tolerance do tveganj izberejo, v katero obveznico bodo vlagali. V času gospodarske nestabilnosti se obveznice in drugi dolžniški instrumenti, ki jih je izdala ministrstvo ZDA, štejejo za izjemno varne, saj je tveganje, da bi ameriška vlada zamudila svoje finančne obveznosti, minimalno.
Podobno obveznice, ki jih izdajo zelo ocenjene ameriške korporacije, so običajno zelo nizke naložbe. Seveda so obrestne mere, plačane za te visokokakovostne obveznice, pogosto nižje od tistih, plačanih za junk obveznice ali druge tvegane naložbe, vendar je njihova stabilnost morda vredna kompromisa.
Poleg tega obveznice, ki jih izdajajo zvezna, državna in lokalna uprava, običajno niso zavezane za zvezne dohodnine, zaradi česar so ena izmed davčno učinkovitejših naložb.
Tveganja vlaganja v obveznice
Glavno tveganje naložbe v obveznice je, da vaša naložba izgubi vrednost. Če podjetje, ki je izdajatelj, privzeto izgubi, lahko izgubite del ali celotno naložbo. Medtem ko imajo imetniki obveznic večjo terjatev do premoženja družbe kot delničarji, je verjetnost, da prejmejo celotno vrednost vaše obveznice, ko podjetje razglasi stečaj, majhna, saj mora najprej odplačati svoja posojila, hipoteke in druge dolgove.
Vaša obveznica lahko izgubi tudi vrednost, če zaradi višjih obrestnih mer na sekundarnem trgu postane brez vrednosti. Če se izdajo nove obveznice z višjimi kuponskimi stopnjami, se tržna vrednost vaše obveznice zmanjša. Vendar pa to skrbi le, če želite svojo obveznico trgovati pred zapadlostjo. Če obdržite svojo obveznico do zapadlosti, vam plačate njeno nominalno vrednost, ne glede na njeno trenutno tržno ceno.
Za razliko od hranjenja denarja na čekovnem ali varčevalnem računu, vsaka naložba v obveznice ni zavarovana. Tako kot delnice ali vzajemni skladi tudi pri nakupu obveznic prostovoljno prevzamete določeno stopnjo tveganja. Zaradi tega SDT teh naložb ne zavaruje. Če izgubite denar pri naložbah v obveznice, ni možnosti, da povrnete svoje izgube. Vendar lahko tveganje v veliki meri omilite tako, da naložite v visoko ocenjene obveznice in jih držite do zapadlosti.
