Izogibanje tveganju v primerjavi z zmanjšanjem tveganja: pregled
Preprečevanje tveganja in zmanjšanje tveganja sta dva načina za obvladovanje tveganja. Izogibanje tveganjem obravnava odpravo kakršne koli izpostavljenosti tveganju, ki predstavlja potencialno izgubo, medtem ko zmanjšanje tveganja obravnava zmanjšanje verjetnosti in resnosti možne izgube.
Ključni odvzemi
- Z izogibanjem tveganjem ne izvajamo nobene dejavnosti, ki lahko predstavlja tveganje. Z zmanjševanjem tveganja se ublažimo potencialne izgube ob hkratnem tveganju finančnega vedenja.
Preprečevanje tveganj
Izogibanje tveganjem ne izvaja nobene dejavnosti, ki lahko predstavlja tveganje. Metodologija izogibanja tveganjem poskuša zmanjšati ranljivosti, ki lahko predstavljajo grožnjo. Preprečevanje in zmanjševanje tveganj je mogoče doseči s politiko in postopki, usposabljanjem in izobraževanjem ter tehnološkim izvajanjem.
Recimo, da vlagatelj želi kupiti zaloge v naftni družbi, vendar cene nafte v zadnjih nekaj mesecih močno padajo. Obstaja politično tveganje, povezano s proizvodnjo nafte, in kreditno tveganje, povezano z naftno družbo. Oceni tveganja, povezana z naftno industrijo, in se odloči, da se ne bo udeležil deleža v podjetju. To je znano kot izogibanje tveganju.
Zmanjšanje tveganja
Po eni strani zmanjšanje tveganja obravnava omilitev potencialnih izgub. Recimo, da ta vlagatelj že ima zaloge nafte. S proizvodnjo nafte obstaja politično tveganje, zaloge pa imajo visoko nesistematično tveganje. Tveganje lahko zmanjša z razpršitvijo portfelja z nakupom zalog v drugih panogah, zlasti v tistih, ki se gibljejo v nasprotni smeri kot delnice nafte.
Za sodelovanje v upravljanju s tveganji mora oseba ali organizacija količinsko opredeliti in razumeti svoje obveznosti. Ta ocena finančnih tveganj je eden najpomembnejših in najtežjih vidikov načrta za obvladovanje tveganj. Kljub temu pa je za dobro počutje nekoga bistvenega pomena, da zagotovite razumevanje celotnega obsega tveganj.
Recimo, da vlagatelj razprši svoj portfelj in investira v različne sektorje na trgu. Vendar se trenutno sooča s sistematičnim tveganjem zaradi upada gospodarstva. Investitor lahko zmanjša tveganje z varovanjem pred tveganjem. Na primer, lahko vlagatelj zaščiti svoje dolge pozicije in zmanjša tveganje z nakupom opcij za svoje dolge pozicije. Zaščiten je pred morebitnim padcem vrednosti svojega portfelja, ker lahko v določenem roku svoje zaloge proda po vnaprej določeni ceni.
Vlagatelj, ki se izogne tveganju, izgubi morebitne dobičke, ki jih ima zaloga nafte. Po drugi strani pa vlagatelj, ki zmanjša tveganje, še vedno ima potencialne koristi. Če bo borza višja, bodo njegove dolge pozicije cenili vrednost. Če pa se njegova pozicija zmanjšuje, ga ščitijo njegove opcije.
Finančna diverzifikacija je ena izmed najbolj zanesljivih strategij za zmanjšanje tveganja. Ko je vaše finančno tveganje raznoliko, se škodljivi stranski učinki zmanjšajo. Če imate na primer več tokov dohodka, izguba enega toka ne bo škodila toliko, če iz tega toka pride le 25% dohodka osebe.
