Kaj je dvojno varovanje
Dvojno varovanje pred tveganjem je strategija trgovanja, v kateri vlagatelj zaščiti položaj denarnega trga z uporabo terminske in opcijske pozicije.
BREJANJE DOLŽJE Dvojno varovanje
Dvojno varovanje pred tveganjem je strategija varovanja, ki temelji na terminski pogodbi in opcijski pogodbi za povečanje velikosti varovanja na položaju na denarnem trgu. Strategija dvojne zaščite je namenjena zaščiti vlagateljev pred izgubami zaradi nihanj cen. S strategijo dvojnega varovanja vlagatelji lahko tveganje zmanjšajo tako, da zasedejo opcije ali kratke pozicije v enakem znesku. Zaščita pred mejo se podvoji, velikost izpostavljenosti pa je enaka.
Kot je opredelila Komisija za trgovanje z blagovnimi terminskimi pogodbami (CFTC), dvojna zaščita pomeni, da ima trgovec dolg položaj na terminskem trgu, ki presega mejo špekulativne pozicije in izravna prodajo s fiksnimi cenami, čeprav ima trgovec dovolj zaloge sredstva, ki ga mora izpolniti prodajne obveznosti. V skladu s CFTC je meja špekulativne pozicije najvišja pozicija v dani blagovni prihodnosti ali možnost, ki jo lahko ima posamezen subjekt, razen če ta subjekt ni upravičen do izvzetja varovanja pred tveganjem.
Na primer, vlagatelj z portfeljem delnic v znesku milijon dolarjev, ki želi zmanjšati tveganje na širšem trgu, lahko začne z nakupom opcij podobnega zneska na S&P 500. S tem je pozneje sprožil dodatno kratko pozicijo v S&P 500 z uporabo indeksnih terminskih pogodb pogodbe, vlagatelj podvoji varovanje, kar zmanjša tveganje in poveča verjetnost večjega donosa.
Dvojno varovanje pred tveganji in druge naložbene strategije varovanja
Vlagatelji običajno ščitijo zavarovanje kot zavarovalne police pred izgubo. Na primer, vlagatelj, ki bi želel vlagati in uživati v prednostih uspešno nastajajoče tehnologije, vendar mora omejiti tveganje izgube, če tehnologija ne izpolni svojih obljub, lahko išče strategijo varovanja pred tveganjem, ki jo bo omejila potencialna slaba stran.
Strategije varovanja pred tveganji temeljijo na uporabi izvedenih trgov, zlasti opcij in terminskih pogodb. Terminske pogodbe so zaveze za trgovanje s sredstvom po določeni ceni v določenem času v prihodnosti.
Po drugi strani se pogodbe o opcijah zgodijo, ko se kupec in prodajalec dogovorita za odstopno ceno sredstva na ali pred določenim datumom izteka roka, vendar kupec ni dolžan dejansko kupiti sredstva. Obstajata dve vrsti opcijskih pogodb, stavi in pokliči.
Opcijske pogodbe ponujajo lastniku sredstva pravico, ne pa tudi obveznosti, da do določenega datuma proda določeno količino sredstva po določeni ceni. Nasprotno, klicna opcija špekulativnemu kupcu sredstva zagotavlja pravico, ne pa tudi obveznosti, da kupi določeno količino sredstva po določeni ceni do določenega datuma.
