Čeprav je negotovo, mnogi zasledujejo ustanovitev prvega vzajemnega sklada nazaj pri nizozemskem trgovcu Adrianu Van Ketwichu. Leta 1774. je Van Ketwich sklad predstavil pod imenom Eendragt Maakt Magt ("Edinost ustvarja moč").
Novi zaprti sklad je potencialnim vlagateljem omogočil nakup delnic sklada, dokler vseh 2000 razpoložljivih enot ni bilo prodanih. Ko je sklad poln, je bil edini način za dostop do deležev sklada nakup delnic od obstoječega delničarja. Sklad Van Ketwich je vseboval tudi letno računovodsko izjavo, ki jo delničarji lahko kadar koli zaprosijo za vpogled.
Ta model vzajemnega sklada je začel pridobivati na popularnosti v Evropi v poznih 1700-ih in 1800-ih, sčasoma je dosegel obale Amerike v 1890-ih. Prvi ameriški vzajemni sklad je bil ustanovljen leta 1893 z ustanovitvijo organizacije Boston Personal Property Trust. Aleksandrov sklad je kmalu zatem posnel novost, saj je vlagateljem omogočil, da denar vzamejo, kadar koli želijo.
Ameriški prvi vzajemni skladi
Sodobni vzajemni sklad, ki ga poznamo danes, se je prvič pojavil v Bostonu leta 1924 z uvedbo sklada Massachusetts Investors's Trust, ki je bil prvi vzajemni sklad z odprto kapitalizacijo, ki je omogočil sklad nenehno izdajanje in odkup njegovih delnic. Po samo enem letu obstoja je bila priljubljenost sklada očitna. Naložbe sklada so se povečale s 50.000 na več kot 390.000 dolarjev. Sklad je bil prvi tovrstni sklad javno objavljen leta 1928. Istega leta je bil ustanovljen Wellington sklad (zdaj del družine skladov Vanguard), ki je bil prvi vzajemni sklad, ki je vključeval delnice in obveznice. usmeriti bančni slog naložb v poslovanje in trgovino.
Zlom delniške borze leta 1929 je bil videti kot konec za vzajemne sklade, toda iz te razprave je prišlo do ustanovitve Komisije za vrednostne papirje in borze (SEC) in zakona o borzi vrednostnih papirjev. Ta dva dogodka sta pomagala zaščititi vlagatelje.
Morda najpomembnejši predpis je bil zakon o investicijskih družbah iz leta 1940, ki je pomagal določiti sodobne panoge vzajemnih skladov, hedge skladov in borznih skladov (ETF).
Zakon o investicijskih družbah iz leta 1940 je nastal z aktom Kongresa, da se zahteva registracija investicijskih družb in urejanje ponudbe proizvodov, ki so jih na javnem trgu izdale investicijske družbe. Ta zakonodajni akt jasno določa odgovornosti in zahteve investicijskih družb ter zahteve za javno ponudbo naložbenih produktov, s katerimi se trguje na trgu, vključno z odprtimi vzajemnimi skladi, zaprtimi vzajemnimi skladi in naložbenimi skladi. V glavnem je usmerjen na javno prodane naložbene proizvode na drobno. (: Zakon o investicijskih družbah iz leta 1940)
Naslednji večji razvoj je bil prvi indeksni sklad. To je bil sklad Wells Fargo, ustanovljen leta 1971. Leta 1974 so bile malim vlagateljem ponujene prve delnice indeksa vzajemnih skladov. Ko so se IRA pojavili, je javno sprejetje vzajemnih skladov eksplodiralo. Dajanje vzajemnih skladov na pokojninski račun zdaj velja za običajno prakso. Nazadnje so se leta 1993 pojavila sredstva, s katerimi se trguje na borzi. Ti so podobni vzajemnim skladom, z njimi pa se lahko trguje čez dan kot z zalogami.
Spodnja črta
Prvi vzajemni sklad iz leta 1774 ni bil zgolj nova ideja o združevanju denarja vlagateljev za nakup delnic; to je bil začetek procesa, ki bo povprečnega človeka pripeljal na borzo.
