Vzajemni skladi vlagajo v delnice, nekatere vrste pa vlagajo tudi v državne in podjetniške obveznice. Zaloge so podvržene muhavosti trga in tako ponujajo večji potencial donosa kot obveznice, vendar predstavljajo tudi večje tveganje. Obveznice v nasprotju s tem zagotavljajo fiksni donos, ki je običajno precej nižji od tistega, kar dobi investitor iz delnic. Prednost obveznic je, da so nizka tveganja. Samo v skrajnih razmerah, kot je popolna propad korporacije, vlagatelj ne prejme donosa, ki mu je bil obljubljen od obveznice. Naložbeni profil vzajemnega sklada je odvisen od vrste sklada. Obstajajo tri glavne vrste: lastniški skladi, skladi s fiksnim donosom in uravnoteženi skladi.
Lastniški skladi
Lastniški skladi so vzajemni skladi, ki vlagajo samo v skupne delnice. Ponujajo največje donose, pa tudi največje tveganje. Kapitalski sklad pa še vedno predstavlja manjše tveganje kot naložbe v posamezne delnice. Razlog je v tem, da je lastniški sklad množica sto ali celo tisoč delnic. Raznoliko je po svoji naravi. Če je eno podjetje v rezervoarjih, je izpostavljenost vlagatelja zelo omejena, saj je njegov denar razporejen po več sto podjetjih.
Skladi s fiksnim dohodkom
Skladi s fiksnim dohodkom vlagajo samo v državne ali podjetniške obveznice, ki ponujajo fiksne donose. Ti vzajemni skladi so veliko manj tvegani, saj zagotavljajo enak donos na trgu bikov ali na medvedu. Vendar morajo vlagatelji, ki izberejo sklade s stalnim dohodkom zaradi manjšega tveganja, tudi v večini primerov sprejeti nižje donose.
Uravnoteženi skladi
Uravnoteženi skladi vključujejo kombinacijo kapitalskih naložb in naložb s stalnim dohodkom. Njihovi potencialni donosnosti in ravni tveganj so med kapitalskimi in fiksnimi dohodki. Uravnotežena sredstva zasedajo širok spekter. Nekateri so težki, druge pa sestavljajo večinoma obveznice in imajo le delnice. Obstaja veliko uravnoteženih sredstev, med katerimi lahko izbiramo; prizadevni vlagatelji skoraj vedno lahko najdejo takšnega, ki sestavljajo njihovo toleranco do tveganja in želeni potencial donosa.
Svetovalni vpogled
Kristi Sullivan, CFP®
Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, CO
Vzajemni skladi so specializirani za različna področja. Nekatere vlagajo samo v delnice ali obveznice, druge pa v naložbene sklade za naložbe v nepremičnine, blagovne pogodbe itd.
Pogosto lahko poveste, v kaj sklad vlaga po svojem imenu. Na primer, sklad Vanguard 500 Index je vložen v indeks S&P 500, ki vključuje 500 največjih ameriških zalog. Sklad mednarodnih obveznic PIMCO se vlaga v obveznice zunaj ZDA.
Posebnost sklada ni vedno v imenu sklada, zato so potrebne dodatne raziskave, da bi ugotovili, kaj gre za vzajemni sklad.
Obstajajo tudi skladi, ki malo investirajo v vse. Temu se reče dodelitev sredstev ali sredstva za ciljni datum. Ideja je, da bi vlagatelju olajšali strokovno vodeno mešanico vzajemnih skladov brez vsega dela.
