Ali pri nakupu zalog uporabljate podatke za odločitev? Ste že kdaj pogledali poglavje o temeljnih analizah zalog in se znašli izgubljeni?, bomo pripravili nekaj najpomembnejših meritev in razložili, kako jih uporabiti za sprejemanje bolj informiranih odločitev.
5 Obvezne metrike za investitorje vrednosti
Donosnost naložb
Donosnost naložbe (ROI) je preprosto denar, ki ga je družba vložila ali izgubila z naložbo. Če bi posamezni vlagatelj vložil 1.000 dolarjev v delnice McDonaldsa in ga pet let pozneje prodal za 2000 dolarjev, bi imel 100-odstotno donosnost naložbe ali donosnost naložbe. Donosnost se deli s stroški naložbe za izdelavo donosnosti naložbe.
Težava te metrike je, da je z njo enostavno manipulirati. Čeprav je izračun enostaven, se lahko podjetje spremeni v stroške naložbe. Ali so v izračun vključili vse stroške ali izbrane stroške? Preden se zanesete na donosnost naložbe, razumejte, kako je bilo izračunano.
Čisti dobiček na delnico (EPS)
EPS je merilo dobička podjetja. Vzemite dobiček, odštejte dividende in to število delite s številom izdanih delnic. Čeprav bo EPS investitorju povedal, koliko denarja zasluži podjetje na delnico, podatkov o odhodkih ne navaja. Če je eno podjetje zaslužilo 10 dolarjev na delnico in drugo 12 dolarjev na delnico, je dobiček drugega podjetja bolj impresiven le, če so za ustvarjanje dohodka porabili enak ali manj denarja. Uporabljajte EPS v povezavi z drugimi meritvami, kot je donosnost lastniškega kapitala.
Cena za razmerje do zaslužka
Razmerje med ceno in zaslužkom (razmerje P / E) primerja trenutno ceno podjetja z njenim dobičkom na delnico. P / E razmerje se izračuna tako, da se cena na delnico deli z dobičkom na delnico. Ta metrika je eden najboljših načinov za merjenje vrednosti zalog.
Če bi nameravali kupiti novo televizijo, bi verjetno primerjali funkcije in ceno več televizorjev. Pričakovali bi, da boste plačali več za več funkcij. Če je imel en televizor manj funkcij in starejšo tehnologijo, vendar stane enako ali več kot drugi primerljivi televizorji, ta televizija morda ni dobra vrednost.
Kadar ima zaloga višje razmerje med P / E kot druge podobne družbe, lahko vlagatelji delnico obravnavajo kot precenjeno, razen če ima družba večje možnosti rasti ali kaj drugega, zaradi česar je visok P / E vreden denarja. Ne pozabite, da dejanska cena zaloge ne kaže vrednosti. Zaloga z višjimi cenami bi bila lahko manj vredna, ko se pregleda P / E.
Donosnost kapitala
Donosnost kapitala (ROE) meri dobičkonosnost korporacije. Razkriva, kako učinkovito podjetje ustvarja dobiček. Za izračun ROE delite dobiček na znesek lastniškega kapitala ali celotnega zneska denarja, vloženega v podjetje. Če bi podjetje A dobička znašalo dva milijona dolarjev, a je dobilo milijon dolarjev lastniškega kapitala, bi bilo to bolj učinkovito kot podjetje B, ki je dobilo tudi dva milijona dolarjev, a je imelo 1, 5 milijona dolarjev lastniškega kapitala. Podjetje A posluje učinkoviteje, saj lahko z manj naložbami zaslužijo več denarja.
ROE je treba vedno uporabljati skupaj z drugimi meritvami za oceno zdravja in zaslužka podjetja.
CAGR
Sestavljena letna stopnja rasti (CAGR) meri letno stopnjo rasti naložbe. Ker nekatera leta lahko pričakujejo velike dobičke, medtem ko druga leta lahko prinesejo izgubo, bi vlagatelju lahko bolj koristilo, če bi njihove donose videli kot povprečje skozi čas, ne pa iz leta v leto. Če ste imeli portfelj zalog in nekaj nepremičnin za najem, lahko po izračunu CAGR povečate naložbo v vrsto naložbe, ki vrne višji CAGR. Izračun je nekoliko zapleten, vendar ga lahko izračunate tukaj.
Bottom Line
Uspešni vlagatelji so dobro informirani in lahko ocenijo podjetje z uporabo teh in drugih meritev. Poiščite te meritve v razdelku o temeljnih analizah zalog in sami presodite, ali je v podjetje vredno vlagati.
