Poteza, ki bo zagotovo sprožila zmedo vlagateljev in tržne trge, stare ponudbe sektorjev industrije S&P 500 ni več. Glavni cilj je bil razbiti sektor informacijske tehnologije, katerega vrednost je bila približno enaka 26% indeksu S&P 500 (SPX) s kapitalizacijo. Stari telekomunikacijski sektor se je preimenoval v komunikacijske storitve, podkrepljen s 23 zalogami s skupno tržno zgornjo mejo skoraj tri bilijone dolarjev na poročila CNBC in The Wall Street Journal. Od teh 23 zalog je bilo šest prejšnjih v informacijski tehnologiji, 16 pa je bilo po lastni presoji potrošnikov, kaže prejšnje poročilo CNBC. Med novimi zalogami komunikacijskih storitev so najbolj vidni člani FAANG Facebook Inc. (FB), Netflix Inc. (NFLX) in Googlova matična družba Alphabet Inc. (GOOGL). (Za več si oglejte tudi: 3 tehnične zaloge blizu preboja .)
Stres bo imel velike posledice za vlagatelje v pasivne ETF, ki bi morali trenutno ponovno oceniti svoje deleže. "Za vlagatelje je zelo pomembno, da razumejo, kako bo reklasifikacija vplivala na njihov portfelj, saj ETF-ji, ki jih trenutno imajo, morda ne bodo več ustrezali njihovim naložbenim ciljem, " svetuje Neena Mishra, direktorica raziskav ETF pri Zacks Investment Research, ki jo navaja CNBC.
| Številni skladi, zlasti pasivni ETF, morajo prenoviti svoj portfelj |
| Večja igra obrambnega sektorja je bila odpravljena |
| Novi komunikacijski sektor je tehten in zgoščen |
| Dobiček za dividende v Telekomu je upadel |
| Tehnični sektor ima še vedno večjo težo |
Obnova portfelja ETF
Alphabet in Facebook sta predstavljala približno 15, 6% vrednosti ETF-jev tehnološkega sektorja, zdaj pa bosta imela še večji vpliv na nov sektor komunikacijskih storitev na CNBC, ki ocenjuje, da bosta ti dve zalogi predstavljali približno 45% vrednosti slednjega. Medtem bo Apple Inc. (AAPL) skočil na skoraj 20% vrednosti tehnološkega sektorja. Nick Colas, soustanovitelj DataTrek Research, vlagateljem sporoča, da morajo imetniki tehnologije ali komunikacijske ETF prepoznati, da je zdaj "drugačna žival", in se vprašati, ali si jih še vedno želijo, poroča CNBC.
Obrambna igra Gone
Stari telekomunikacijski sektor je bil za vlagatelje velika obrambna igra, novi komunikacijski sektor pa je tehten, z dividendnim donosom, ki je drastično nižji in vrednotenjem, ki je drastično višje, kot je podrobneje opisano spodaj. Neena Mishra iz Zacks je to povedala za CNBC: "Sektor telekomunikacij je tradicionalno viden kot obrambni sektor in igra vrednost. Prenovljeni sektor komunikacijskih storitev bo obravnavan kot ciklični sektor z veliko močnejšimi perspektivami rasti." Telekom je imel zaloge 100-odstotne vrednosti, komunikacija pa 61-odstotno rast zalog, ugotavlja CNBC. Potrošniški sponki so zdaj edini obrambni sektor, pravi Kim Arthur, izvršni direktor glavnega menedžmenta s sedežem v San Franciscu. (Za več si oglejte tudi: Motor za rast tehnoloških zalog se sooča z veliko upočasnitvijo .)
Tehnično težka in zgoščena
Kot je navedeno zgoraj, Facebook in Alphabet predstavljata približno 45% novega sektorja komunikacijskih storitev. Medtem dve največji zalogi v prenovljenem tehnološkem sektorju, Apple in Microsoft Corp. (MSFT), združujejo le približno 30% njene vrednosti. Glede na 10 največjih zalog v vsakem sektorju je komunikacija bolj koncentrirana kot tehnologija ali potrošniška diskrecija.
Na splošno bo nov sektor komunikacij 52% zalog tehnologije, 28% potrošniške presoje in le 20% telekomunikacij. Zanimivo je, da je 61-odstotni delež zalog v komunikacijskih storitvah večji od njihovega 47-odstotnega deleža v tehnološkem sektorju po prilagajanju, napredni P / E pa je skok iz 11-kratnega zaslužka za stari telekomunikacijski sektor do 28-kratnega zaslužka za komunikacije storitve, na rezervo po State Street in CFRA, ki jih navaja CNBC.
Dobitek ločitve je dol
Stari telekomunikacijski sektor je vodil S&P 500 z močnim 5, 4-odstotnim dividendnim donosom. V prenovljenem komunikacijskem sektorju se je to znižalo na 1, 7%, kar je pod 1, 9% donos celotnega S&P 500.
Tehnologija ostaja velika
Preoblikovanje zmanjša težo tehnološkega sektorja s 26% na 20% S&P 500, kar ostaja še vedno največji sektor. Prav tako igra prerazvrstitve ne spremeni dejstva, da pet največjih zalog S&P 500, vsi člani skupine FAAMG, še vedno predstavljajo približno 15, 6% vrednosti celotnega indeksa. FAAMG vključujejo Facebook, Apple, Microsoft, Alphabet in Amazon.com Inc. (AMZN), ki ostaja v diskreciji potrošnikov. Za zaključek bi lahko rekli, da tehnološka zaloga s katerim koli drugim imenom ostaja tehnološka zaloga.
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika Opispovezani članki
Zgornje zaloge
Top Tech Zaloge za januar 2020
Vrhunski ETF-ji
Najboljši tehnološki ETF doslej
Vrhunski ETF-ji
QQQ v primerjavi z TQQQ: En Nasdaq ETF za aktivne trgovce in en za vlagatelje
Glavni vzajemni skladi
Štiri najboljša sredstva s skupnim indeksom trga
ETF-ji
10 najcenejših ETF-jev Vanguard
Zgornje zaloge
Najboljše potrošniške zaloge za januar 2020
Povezave partnerjevSorodni pogoji
Opredelitev indeksa Russell Top 200 Indeks Russell Top 200 je indeks ponderirane s tržno kapitalizacijo 200 največjih podjetij v indeksu Russell 3000. več FAAMG Stocks FAAMG je kratica, ki jo je Goldman Sachs skoval za pet najboljših tehnoloških zalog na trgu, Facebook, Amazon, Apple, Microsoft in Google. več Borzno-trgovalni sklad - ETF-ji Borzni sklad (ETF) je košara vrednostnih papirjev, ki sledi osnovnemu indeksu. ETF lahko vsebujejo različne naložbe, vključno z delnicami, blagom in obveznicami. več Opredelitev zalog FANG FANG je kratica za štiri visoko učinkovite tehnološke zaloge: Facebook, Amazon, Netflix in Google (zdaj Alphabet, Inc.). več Mega Cap Mega cap je oznaka za največja podjetja v celotnem naložbenem vesolju, merjena s tržno kapitalizacijo. več Več o indeksu Russell 3000 Indeks Russell 3000 je indeks lastniškega kapitala s tržno kapitalizacijo, ki želi izslediti 3.000 največjih ameriških zalog. več