Terminska pogodba proti izvozu je dogovor med uvoznikom in izvoznikom o izmenjavi določenega zneska uvozne valute za izvoznikovo valuto. To se opravi na datum plačila izvoza po veljavnem menjalnem tečaju v času, ko je sklenjena pogodba o prodaji.
Namen terminske pogodbe je uvozniku in izvozniku zagotoviti varovanje pred tveganjem nihanja valutnih tečajev, ki se lahko pojavijo med časom sklenitve pogodbe o prodaji in dejanskim plačilom. To se doseže s terminsko pogodbo, ki določa prodajno ceno glede na to, koliko uvozne valute je potrebno za izpolnitev prodajne cene z izvozno valuto.
Brez terminske menjalne pogodbe lahko vsaka stranka tvega finančno izgubo zaradi pomembne spremembe menjalnega tečaja med valutami uvoznika in izvoznika med časom poravnave cene in časom dobave blaga in plačila. Na primer, če bi uvozna valuta v vmesnem času med pogodbo o prodaji in plačilom padla v vrednosti 20% glede na izvoznikovo valuto, bi bil uvoznik dejansko prisiljen plačati 20% več za kupljeno blago, kot je pričakoval, da bo takrat plačal. pogodil, da jih bo odkupil.
Glavna prednost terminske borzne pogodbe je, da pomaga strankam, ki sodelujejo pri obvladovanju tveganj. Gotovost, ki jo zagotavlja pogodba, pomaga denarnemu toku podjetja in drugim vidikom poslovnega načrtovanja.
Slabost terminske pogodbe je, da nobena stranka ne more profitirati iz pomembnega premika deviznega tečaja v svojo korist. Zaradi tega včasih vpletene stranke sklenejo terminski pogodbi le za del celotne prodajne cene, s čimer puščajo odprto možnost dobička od menjalnih tečajev, ki se gibljejo v njihovo korist. Posredne pogodbe lahko sklenete za do leto dni vnaprej. Običajno jih ustvari izvozna finančna institucija.
