Kaj so modre liste?
Modri listi so zahteve po informacijah, ki jih Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) pošlje tržnim izdelovalcem, posrednikom in / ali klirinškim hišam. Modri listi zahtevajo informacije v zvezi z določenimi vrednostnimi papirji ali transakcijami - zlasti tistimi, ki bi lahko vplivali na ceno vrednostnega papirja. Modre liste se pogosto zahtevajo, da se ugotovi, ali je prišlo do kakšnih nezakonitih dejavnosti, ali da se ugotovi, zakaj določena varnost doživlja veliko stopnjo nestanovitnosti. Kot večina stvari v svetu trgovanja so tudi modri listi postali elektronski.
Ključni odvzemi
- Modri listi so zahteve po informacijah, ki jih Komisija za vrednostne papirje in borze pošlje tržnim izdelovalcem, posrednikom in / ali klirinškim hišam o trgovanju. Prejemniki morajo predložiti podatke o varščini skupaj z datumom, ceno in velikostjo posla ter imeni vse vpletene strani. Institucije se lahko kaznujejo z denarno kaznijo, če posodabljajo ali ne zagotavljajo natančnih informacij. Te informacije naj bi izboljšale preglednost bančnih in trgovinskih dejavnosti. Vzorec se zdaj zahteva in vloži v elektronski obliki.
Razumevanje modrih listov
Vprašalniki ali zahteve po informacijah, ki jih je poslal SEC, so bili znani kot modri listi, ker so bili natisnjeni na modrem papirju. Modri listi zagotavljajo SEC-ju veliko različnih informacij. Vključujejo naj podatke o imetniku računa in transakcijah podjetja in njegovih strank, zlasti:
- Ime vrednostnega papirjaDatum in cena trgovineVelikost velikosti transakcijeA seznam udeleženih strank
Cilj je zagotoviti regulatorjem sredstva za analizo trgovinske dejavnosti podjetja. Če so informacije nepopolne, zastarele ali drugače netočne, lahko to ovira zmožnost regulatorjev, da odkrijejo primere goljufij in trgovanja z notranjimi informacijami. Podatke na modrem listu uporablja Urad za odkrivanje goljufij in tržno inteligenco (Regulativni organ za finančno industrijo) za iskanje in odkrivanje neprijetnosti v trgovalni dejavnosti, ki bi lahko bile trgovanje z notranjimi informacijami.
Banke in druge institucije, ki delujejo kot posredniki in klirinške hiše, porabijo sredstva za ustrezno upravljanje in hranjenje informacij. To lahko pomeni povezovanje zaposlenih za zbiranje informacij. Za boljše zajemanje informacij je treba vzpostaviti sisteme. Tako kot pri drugih ukrepih, povezanih s skladnostjo, je tudi dodaten strošek lahko breme.
Vsak sloj prefinjenosti, ki je dodan zbiranju informacij na modrem listu, pomaga izboljšati preglednost bančnih in trgovinskih dejavnosti. Modri listi lahko pospešijo preiskave goljufij, če so informacije točne in pravočasne. Ko regulatorji odkrijejo nenavade pri trgovanju z informacijami na modrem listu, lahko sproži temeljitejšo preiskavo, ki bo morda zahtevala nadaljnje poročanje in evidenco bank in drugih finančnih institucij.
Nenavade v trgovinskih dejavnostih z modrih listov lahko sprožijo temeljito preiskavo, ki lahko od bank in drugih finančnih institucij zahteva, da zagotovijo evidence in poglobljeno poročanje.
Posebna vprašanja
Modri listi so bili prvotno poslani na papir v sistemu na papirju. A to se je spremenilo v osemdesetih letih. Informacije o modrem listu so zdaj na voljo v elektronski obliki prek elektronskih sistemov modrega lista ali EBS. Sprememba je posledica velikega obsega trgovanj, ki so se začele odvijati, ko so se trgovski sistemi začeli premikati na elektronske izmenjave. Poleg tega več strokovnjakov in institucij trguje z vrednostnimi papirji prek različnih računov posrednikov.
Elektronsko pošiljanje in prejemanje prošenj na modrem listu omogoča pravočasno posredovanje informacij, tako da je mogoče datoteke čim prej pregledati in zapreti.
FINRA prejemnikom pošlje zahteve po modrem listu po e-pošti in za vsako zahtevo določi rok. FINRA objavi zahteve tudi v svojem sistemu, če podjetje ne prejme izvirne zahteve. Podjetja, ki nimajo nobenih informacij za prijavo, morajo po temeljitem pregledu poslati potrditveno e-poštno sporočilo. FINRA ne sprejema praznih ali praznih modrih listov kot odgovora.
Neupoštevanje
Podjetja se soočajo s posledicami, če se ne odzovejo na zahteve po informacijah ali če se pozneje pokažejo, da so podatki, ki jih predložijo, nepopolni ali nezadostni. SID lahko kaznujejo vse odgovorne stranke. Velikost in obseg kazni se lahko razlikujeta glede na kršitev.
Bilo je več primerov, ko so morale večje banke plačati velike globe, ker niso dale dovolj informacij na modrih listih, ki jih je zahteval SEC. Citigroup je leta 2016 plačal 7 milijonov dolarjev, Credit Suisse Securities pa je v letu 2015 plačal 4, 25 milijona dolarjev za globe, ki izhajajo iz nezadostnih informacij na modrem listu o poslih, ki so jih opravili njihovi kupci.
