Y-delnice so institucionalni razred delnic, ki se ponuja v odprtih vzajemnih skladih. V delniške razrede, ki so usmerjeni v institucionalne vlagatelje, so pogosto visoke minimalne naložbe, ki se začnejo pri približno 25 000 USD. Ta razred delnic ponuja tudi ugodnosti oproščenih ali omejenih stroškov obremenitve in nižje primerjalne skupne letne pristojbine.
Razčlenitev Y-deleža
Y-delnice so alternativa I-delnicam, ki so v institucionalnih vlagateljih najpogosteje ponujeni razred delnic vzajemnih skladov. Y-delnice imajo značilnosti in značilnosti, ki so prilagojene institucijam.
Visoka minimalna naložba je ena najbolj prepoznavnih značilnosti delnic Y in drugih institucionalnih delnic. Najmanjše naložbe se običajno začnejo pri 25.000 dolarjih in znašajo do 5 milijonov dolarjev. Prodajne obremenitve delnic Y običajno niso potrebne, kar institucionalnim vlagateljem omogoča nakup in prodajo delnic brez dodanih provizij. Ker delnice Y niso povezane s posredniškimi pristojbinami za prodajo, običajno tudi ne plačajo nobenih pristojbin za distribucijo ali 12b-1 provizije od stroškov sklada. Brez pristojbin 12b-1 so skupni deleži odhodkov na splošno nižji od drugih razredov delnic v skladu, kar je še večja korist za institucionalne vlagatelje.
Pokojninski načrti
Medtem ko so delnice Y običajno rezervirane za institucionalne vlagatelje, lahko v nekaterih primerih dovolijo vlaganje vlagateljev v pokojninski načrt. Večina vzajemnih skladov bo določila razrede pokojninskih delnic s podobnimi ugodnostmi kot institucionalne delnice. Sredstva brez upokojitvenih delniških razredov lahko omogočijo združene naložbe skladov v delnice Y iz pokojninskih načrtov, ki kolektivno iščejo naložbe v sklad. To lahko prinese veliko korist upokojenskim delničarjem, ki bi sodelovali pri varčevanju z nižjimi provizijami delniškega razreda.
Putnam Naložbe
Putnam Investments je eden od upravljavcev naložb, ki ponuja delnice Y v številnih svojih skladih kot primarni razred delnic za institucionalne vlagatelje. Globalni kapitalski sklad Putnam je en primer. Sklad ponuja A-delnice, B-delnice, C-delnice, M-delnice, R-delnice, R6-delnice, T-delnice in Y-delnice.
Y-delniški razred Putnam globalnega lastniškega sklada ne zaračunava provizijskih in zalednih prodajnih provizij. Razred delnic prav tako ne zaračunava provizij 12b-1, kar pomaga, da ima eno najnižjih letnih razmerij odhodkov v skladu 0, 92%. To je v primerjavi s skupnimi letnimi obratovalnimi odhodki sklada v višini 1, 92% za delnice B in C. Uspešnost delnic Y na dan 31. decembra 2016 je bila tudi eno leto najvišja v Skladu, in sicer je bila 1, 24%. V petih letih je bila uspešnost delnic Y 9, 93-odstotna, v desetih letih pa je bila uspešnost 2, 72-odstotna.
