Portfelji, ki jih ponuja „zunaj police“, kot jih ponuja družba za upravljanje naložb Vanguard, korenito preobražajo svetovalne storitve. Montažni portfelji modelov, ki prevzamejo nalogo izbire določenih sredstev, ki bodo namenjena strankam, omogočajo svetovalcem, da več časa namenijo razvoju dolgoročnih finančnih načrtov za svoje stranke in jim pomagajo v negotovih finančnih časih.
"Mislim, da bodo prihodnji vrhunski svetovalci tisti, ki so najboljši načrtovalci, trenerji in motivatorji, ne pa tradicionalni najboljši prodajalci, financerji ali matematiki, " je pred Barronovom pred nedavnim dejal vodja instituta Fidelity Michael Durbin.
Kako delujejo portfelji modelov zunaj police
- Upravljavci sredstev ustvarijo portfelje, sestavljene iz skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF); navadno morebitne dodatne pristojbine za tiste, ki so že povezane z osnovnimi ETF, ne obstajajo ali so zelo majhne; Svetovalci prihranijo čas pri izbiri sredstev za portfelj strank; Svetovalci lahko porabijo več časa usposabljanje strank v težkih finančnih časih in s stvarmi, kot so načrtovanje nepremičnin in upravljanje davkov.
Kaj pomeni za vlagatelje
Tako kot so ETF-ji poenostavili sledenje določenemu indeksu ali sektorju, tako da so vlagateljem ponudili montažne skupine zalog v želenem sektorju ali indeksu, novi portfelji modelov poenostavljajo postopek izbire skupine različnih ETF-jev.
Ponudniki skladov jih uporabljajo kot orodje za zadrževanje svetovalcev v svojih sredstvih. Ponudniki skladov te nove pakete "pripravljen za odhod" tržijo svetovalcem kot izdelke, ki bodo prihranili dragocen čas, kar svetovalcem omogoča, da se bolj osredotočijo na vzpostavljanje odnosov s strankami kot na sredstva, ki jih bodo šla v njihov portfelj.
Zdi se, da to deluje, saj se vse več svetovalcev obrača na te modele portfelja skladov. Vanguard ima zdaj v svojih portfeljih modelov vloženih 15 milijard dolarjev sredstev. "Očitno je, da se lahko osredotočimo na stranke, " je za Bloomberg povedal investicijski svetovalec Jason Gladowsky iz skupine Gladowsky v Smithtownu v New Yorku.
Ko se maloprodajni vlagatelji vedno pogosteje izogibajo tradicionalnim svetovalcem, da bi se sami odločili za uporabo ali uporabili robo-svetovalce, se morajo profesionalni svetovalci znova izmisliti. Konkurenca pritiska navzdol na pristojbine, ki jih zaračunavajo, kar pomeni, da je treba nadomestiti več denarja, da nadoknadimo zmanjšanje prihodka za vsak upravljan dolar. Toda upravljanje več denarja pomeni iskanje ustreznih vozil, za katere bi bilo treba vložiti ta denar, in tu portfelj modelov svetovalcem prihrani dragocen čas.
Pogled naprej
Vse večja razširjenost teh portfeljev modelov prestavlja tradicionalne vloge profesionalnih upravljavcev naložb - ti postajajo bolj podobni življenjskim trenerjem. Velja pa si zapomniti, da se morajo ti življenjski trenerji še vedno odločiti, kateri je najboljši portfelj modelov za njihove stranke, kar pomeni, da jim mora še vedno uspeti povedati dobro naložbo od slabe.
