Medtem ko si ogledujete zadnji izkaz poslovnega izida določenega podjetja, lahko v spodnji vrstici podjetja zamudite nekaj, kar bi spremenilo vašo analizo. Na neto dohodek podjetja vplivajo izbire poslovodstva o finančnem in operativnem vzvodu, zahteve glede obratnega kapitala podjetja in številni drugi značilni operativni stroški. Čeprav je veliko odhodkov enostavno videti, izmeriti in razumeti, se druge postavke morda ne prikazujejo v izkazu poslovnega izida, kar je običajno nekaj, kar podjetje pozna. Te predmete skrivajo v postopku, imenovanem "čiščenje".
Čist in umazan presežek
Čisti dohodek, ki ne vsebuje vseobsegajočega dohodka ali nenavadnih postavk, se imenuje čisti presežek čistega dohodka. Če pa so v čistem dohodku podjetja še drugi vseobsegajoči dohodki ali nenavadne postavke, ki se bodo prelivale v izkaz zadržanega dobička družbe, se imenuje umazan presežek čistega dobička. Umazani presežni izdelki so razdeljeni v tri kategorije:
Nerealizirani dobički in izgube iz vrednostnih papirjev, ki se hranijo za prodajo: V povzetku Izjave št. 115 družbe za računovodske standarde (FASB) morajo podjetja poročati o nerealiziranih dobičkih in izgubah na vseh vrednostnih papirjih, ki jih imajo za prodajo. Ta postopek se imenuje tržno računovodstvo in poteka vsakič, ko se ustvari izkaz poslovnega izida. Ti nerealizirani dobički in izgube se nato zapišejo v izkaz poslovnega izida ob koncu leta. Čeprav ni nobenih vprašanj merjenja, povezanih s evidentiranjem nerealiziranih dobičkov in izgub celotnega čistega dohodka, se nekateri analitiki in vlagatelji sprašujejo, ali bi ga morali vključiti. Ti vrednostni papirji so označeni na trg za vsako poročevalno obdobje, tudi če niso prodani.
Dobički in izgube iz prevajanja v tuji valuti: Kadar ima družba kontrolni delež v odvisnem odvisnem podjetju, bo konsolidirani izkaz poslovnega izida vključeval prevajanje računovodskih izkazov odvisne družbe v isto valuto, ki jo uporablja obvladujoča matična družba. To se naredi za ohranjanje primerljivosti v matičnih računovodskih izkazih od enega do drugega obdobja. Proces izračunavanja dobičkov in izgub na forexu je težak, ki zahteva spretnost in natančnost izkušenega računovodje. Zaradi tega zapletenega postopka lahko pride do napak pri meritvah. Poleg tega izračun dobička ali izgube na forexu morda ne bo natančno pokril stroškov mednarodnega poslovanja.
Dobički in izgube iz izvedenih finančnih sredstev in obveznosti: V skladu s FASB 133 morajo podjetja poročati o vseh dobičkih ali izgubah, povezanih z izvedenimi finančnimi instrumenti, ki se uporabljajo za varovanje prihodnjih transakcij. V skladu s FASB 133 se izvedeni finančni instrumenti označijo na trg na vsak datum bilance stanja. Vsako obdobje obstaja nekaj vprašanj merjenja, povezanih z označevanjem tržnih izpeljanih instrumentov. Ti dobički in izgube so prav tako nerealizirani v vsakem poročevalnem obdobju, kar lahko z vidika nekaterih analitikov in vlagateljev vključi v čisti dohodek vprašljivo.
Razlogi, ki jih je treba skrbeti zaradi umazanih presežkov
Bralci in analitiki bi morali biti zaskrbljeni zaradi umazanih presežkov iz več pomembnih razlogov. Prvič, če vemo, kako se ravna z vsakim umazanim izdelkom, je mogoče spremeniti spodnjo vrstico in jih prilagoditi. Drugič, če je več umazanih stvari skritih ali ni vključenih v izkazu poslovnega izida, to lahko še dodatno prekriva prijavljeni čisti znesek dohodka. Analitiki in uporabniki računovodskih izkazov se morajo zavedati tako umazanega presežka kot skritih umazanih presežnih postavk, da bodo lahko v celoti seznanjeni s specifičnim vplivom vsake postavke na sporočen čisti dobiček.
Kot analitik, ki preučuje čisti dohodek podjetja, lahko brez težav upoštevate prej omenjene tri vrste umazanih presežkov. Če preprosto razveljavite ali izvlečete te zneske, vključene v vseobsegajoči čisti dohodek, boste videli bolj čisti izkaz poslovnega izida in razumeli ustrezni čisti dohodek, ki ga je družba zaslužila v poročevalnem obdobju.
Možnosti zalog zaposlenega: skriti izdelek umazanega presežka
Čeprav je znane umazane presežne predmete enostavno obravnavati, so skriti umazani presežni predmeti veliko težji. Najpomembnejša postavka skritih umazanih presežkov so delniške delnice (ESO).
Čeprav je te stroške težko izračunati, je vredno vlagati čas za to. Mnoga podjetja imajo velike previse delniških opcij in kot glavno obliko nadomestila uporabljajo delniške opcije. Zato je v podjetjih, kot je ta, pomembno vedeti, koliko ESO dejansko stanejo delničarje, saj bo ta skrita umazana presežna postavka delničarjem stala znaten znesek.
Izračun dejanskih stroškov ESO za delničarje
Izračun dejanskih stroškov ESO za delničarje vključuje potop v opombe k računovodskim izkazom. V notranjosti boste našli podatke o tehtanem povprečnem številu delniških opcij, ki so bile izvedene v poročevalnem obdobju, in tehtani povprečni stavki.
Če želite to izračunati, začnite s tehtano povprečno ceno delnic družbe v poročevalnem obdobju. Odštejte tehtano povprečno ceno stavka. Pomnožite razliko s številom izdanih delnic iz delniških opcij. Rezultat tega so stroški delničarjev za vse možnosti, ki so bile uporabljene v obdobju poročanja.
Сігналы абмеркавання Stroški delničarjev = (tehtana povprečna cena delnic - tehtana povprečna stavka) ∗ delnice, izdane iz opcij
To je strošek za delničarje, saj po enačbi bilance stanja kapital družbe predstavlja terjatev delničarja do čistih sredstev družbe; neto sredstva podjetja so preprosto sredstva, zmanjšane za vse obveznosti. Ko se sredstva povečujejo, se mora tako povečati tudi kapital ali obveznosti.
Če pa se kapital povečuje (morda zaradi uveljavljanja delniških opcij), se mora premoženje družbe sorazmerno povečati. Ker se premoženje družbe ne bo povečalo sorazmerno z vrednostjo, ki jo imetnik delniške opcije prejme zaradi uveljavljanja delnic, je razlika strošek za delničarje, vendar se ne vpiše v izkaz poslovnega izida.
Spodnja črta
Odstranjevanje pogostejših umazanih presežnih stroškov iz čistega dohodka podjetja je razmeroma preprosto, če primerjamo stroške delničarjev, ki uveljavljajo ESO. Čeprav je izvedba izračuna lahko okorna in težavna, vam bo zagotovila natančnejšo sliko o resničnih stroških, ki jih je podjetje nastalo v poročevalnem obdobju.
