Naložbene banke so zasnovane za financiranje ali olajšanje trgovine in naložb v velikem obsegu. Toda to je poenostavljeno stališče, kako investicijske banke zaslužijo denar. Obstaja veliko več tega, kar v resnici počnejo. Ko delujejo pravilno, te storitve naredijo trge bolj likvidne, zmanjšajo negotovost in se znebijo neučinkovitosti z izravnavo razmikov.
Storitve posredovanja in zavarovanja
Tako kot tradicionalni posredniki tudi investicijske banke povezujejo kupce in prodajalce na različnih trgih. Za to storitev zaračunajo provizijo za uspešno trgovanje. Trgovine segajo od megadeal do preprostih delniških poslov.
Investicijske banke opravljajo tudi storitve zavarovanja za dokapitalizacijo. Banka lahko na primer kupi delnice v začetni javni ponudbi (IPO), trži deleže vlagateljem in nato delnice proda za dobiček. To deluje kot arbitražna priložnost. Obstaja tveganje, da banka delnic ne bo mogla prodati po višji ceni, zato lahko investicijska banka izgubi denar pri trgovini. Za boj proti temu tveganju nekatere investicijske banke zaračunajo pavšalno pristojbino za postopek sklepanja.
Združitve in prevzemi
Investicijske banke zaračunavajo provizije kot svetovalci za odplake, združitve in prevzeme (M&A). V tem primeru ciljno podjetje proda del svojega dela za izboljšanje učinkovitosti ali vbrizga denarni tok. Nakupi se zgodijo vsakič, ko eno podjetje kupi drugo podjetje. Združitve se zgodijo, ko se dve podjetji združita in tvorita eno podjetje. To so pogosto izjemno zapleteni posli in zahtevajo veliko pravne in finančne pomoči, zlasti za podjetja, ki niso seznanjena s postopkom.
Ustvarjanje primerjalnih izdelkov
Investicijske banke lahko vzamejo veliko manjših posojil, kot so hipoteke, in jih potem pakirajo v eno tržno vrednostno papirje. Koncept je nekoliko podoben obvezujočemu vzajemnemu skladu, le da je instrument zbiranje manjših dolžniških obveznosti in ne podjetniških in državnih obveznic. Investicijske banke morajo posojila odkupiti za pakiranje in prodati, zato dobiček pridobivajo z nakupom poceni in prodajo po višjih cenah na trgu.
Lastniško trgovanje
V postopku lastniškega trgovanja investicijska banka vlaga svoj kapital na finančne trge. Trgovci s podjetji iščejo možnosti arbitraže ali druge močne, kratkoročne naložbe. Trgovci, ki pravilno ugibajo, lahko zelo hitro zaslužijo veliko denarja. Slabi trgovci pa lahko izgubijo denar in tvegajo, da bodo izgubili službo. Lastniško trgovanje je bilo od finančne krize v letih 2008 in 2009 veliko manj razširjeno.
Temni bazeni
Recimo, da želi institucionalni vlagatelj prodati milijone delnic, kar je dovolj velika vrednost, da lahko takoj vpliva na trge. Vendar bi na trgu morda prišlo do velikega naročila. To pušča priložnost, da agresivni trgovec s hitrohitrostno tehnologijo vodi prodajo v poskusu, da bi izkoristil prihodnjo potezo.
Investicijske banke so vzpostavile temne bazene, da bi na tajni in anonimni trg pritegnile institucionalne prodajalce, da bi preprečile prednjačenje. Banka za storitev zaračuna pristojbino. Temni bazeni so zelo sporni in so bili pod dodatnim nadzorom po avtorju Michaela Lewisa "Flash Boys", ki je osvetlil senčne dejavnosti v temnih bazenih.
Zamenjave
Investicijski bankirji včasih zaslužijo z zamenjavami. Zamenjave ustvarjajo priložnosti za dobiček s pomočjo zapletene oblike arbitraže, pri kateri investicijska banka posreduje pogodbi med dvema strankama, ki trgujeta z njunimi denarnimi tokovi. Najpogostejše zamenjave se zgodijo vsakič, ko dve stranki spoznata, da bi lahko vzajemno izkoristili spremembo merila uspešnosti, kot so obrestne mere ali menjalni tečaji.
Trženje
Trženje je najboljše, če ima banka velik zalog z visoko trgovinsko frekvenco. Banka lahko navaja kupnino in prodajno ceno ter zasluži majhno razliko med obema cenama, znano tudi kot razmik med ponudbo in povpraševanjem.
Naložbene raziskave
Večje investicijske banke lahko neposredne raziskave prodajo tudi finančnim strokovnjakom. Upravljavci denarja pogosto kupujejo raziskave pri velikih institucijah, kot sta JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) in Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS), da bi sprejeli boljše naložbene odločitve.
Upravljanje premoženja
V drugih primerih investicijske banke neposredno upravljajo z velikimi strankami. Banka ima lahko notranje oddelke skladov, vključno z notranjimi hedge skladi, ki imajo pogosto privlačne strukture provizij. Upravljanje premoženja je lahko zelo donosno, saj so portfelji odjemalcev veliki.
Investicijske banke so tudi partnerji z ali ustvarjajo tvegani kapital ali sklade zasebnega kapitala za zbiranje denarja in vlaganje v zasebna sredstva. To so strokovnjaki za popravljanje in odpravljanje težav v svetu poslovnega upravljanja. Ideja je, da kupite obetavno ciljno podjetje, pogosto z veliko finančnega vzvoda, in nato preprodajte ali prevzamete javnost javnosti, potem ko postane bolj dragocena.
