Vanguardov indeks celotnega borznega trga v primerjavi s 500 indeksnimi skladi: pregled
Dva najbolj priljubljena izdelka naložbene družbe Vanguard sta sklad Vanguard Total Stock Index Index in indeks sklad Vanguard 500. Medtem ko lahko oba delujeta kot primerna osnovna deleža v delniškem portfelju, si podobni donosni vzajemni skladi sledijo različne naložbene strategije. Kot že pove že njegovo ime, Sklad skupnega indeksa delniških borznih skladov zagotavlja izpostavljenost celotnemu ameriškemu trgu delnic, ki ga predstavlja Center za raziskave cen vrednostnih papirjev (CRSP), ameriški skupni tržni indeks nad 3.550 delnic, medtem ko indeksni sklad 500 zagotavlja samo izpostavljenost do 500 največjih ameriških podjetij, podobno kot S&P 500 indeks.
Sklad za indeks delniškega trga Vanguard
Sklad Vanguard Total Stock Index (VTSAX) ponuja raznoliko izpostavljenost malim, srednjim in velikim kapitalom rasti in vrednosti, s katerimi se trguje na borzi Nasdaq in New York Stock Exchange (NYSE).
Vzajemni sklad, ki je nastal 26. aprila 1992, je od ustanovitve do 30. aprila 2019 dosegel povprečno letno donosnost v višini 9, 74% (30. aprila 2019). Delnice Admirala - edine, ki so trenutno na voljo novim vlagateljem - so od ustanovitve 13. novembra 2000 dobile 6, 87% letno. Ta donosnost je skoraj enaka referenčni vrednosti sklada, ameriškemu indeksu skupnega trga CRSP. Sklad uporablja reprezentativen pristop vzorčenja, da približa celoten indeks in njegove ključne značilnosti.
Na dan 30. aprila 2019 je sklad imel 3.607 delnic in nadzoroval čista sredstva v višini 804, 6 milijarde USD. Tehnološka, finančna, industrijska, zdravstvena in potrošniška podjetja predstavljajo svoje največje deleže. VTSAX zaračuna izjemno nizko razmerje odhodkov 0, 04% in zahteva minimalno naložbo v višini 3000 USD.
Vzajemni skladi Vanguard Total Stock Market in vzajemni skladi Vanguard 500 so na voljo tudi kot borzno-trgovalni skladi (ETF-ji).
Indeksni sklad Vanguard 500
Prvi indeksni sklad za posamezne vlagatelje, po navedbah družbe, indeksni sklad Vanguard 500 (VFIAX) zagotavlja izpostavljenost podskupini celotnega ameriškega delniškega trga - natančneje indeksu Standard & Poor's 500, katerega sestavne družbe predstavljajo približno tri- četrtine vrednosti ameriške borze. Indeksni sklad Vanguard 500 poskuša ponoviti svoj referenčni indeks z vlaganjem svojih skupnih čistih sredstev v delnice, ki vključujejo indeks, in vsako komponento drži približno enako težo kot indeks. Na ta način sklad komaj odstopa od S&P, ki je zasnovan tako, da posnema.
Sklad je bil izdan 31. avgusta 1976; na dan 30. aprila 2019 je ustvarila povprečno letno donosnost v višini 11, 07%. Delnice Admiral sklada - edine, ki so trenutno na voljo novim vlagateljem - so od ustanovitve 13. novembra 2000 letno vrnile 6, 37% letno, le nekaj manj kot S&P 500.
Indeksni sklad Vanguard 500 ima 479, 7 milijarde ameriških dolarjev čistih sredstev in kljub svojemu imenu ima 508 zalog. Tako kot njen sestrski sklad tudi VFIAX zaračuna razmerje odhodkov v višini 0, 04% in zahteva minimalno naložbo v višini 3000 USD.
Ključni odvzemi
- Čeprav sta oba vzajemna sklada s širokim kapitalom, sklad Vanguard Total indeks delniškega trga in indeksni sklad Vanguard 500 imata različne naložbene cilje. Sklad Vanguard Total Stock Market indeks investira na celotnem ameriškem trgu delniških naložb. Vanguard 500 indeksni sklad vlaga izključno v 500 največjih ameriških podjetjih. Sklad Vanguard Total Index Index lahko predstavlja vse delniške deleže v portfelju, medtem ko bi moral biti Vanguard 500 indeksni sklad idealno uravnotežen z agresivnimi rastnimi zalogami.
Ključne razlike
V primerjavi s skladom Vanguard Total Index Index (Admiral Delnice) je indeks Vanguard 500 Index (Admiral Delnice) v preteklosti doživel nekoliko nižjo volatilnost in donosnost. Vendar so razmerja Sharpe (najpogosteje uporabljena metoda za izračun donosnosti s prilagojenim tveganjem) skoraj enaka, kar kaže, da so imeli vlagatelji v oba sklada podobne donose na osnovi tveganja.
Sklad Vanguard Total Index Index Stock je najbolj primeren za vlagatelje zmerno do zelo tveganih, ki iščejo nizkocenovno izpostavljenost ameriškemu borznemu trgu. Poleg tega lahko v portfelju deluje kot en sam domači lastniški sklad.
Medtem je indeksni sklad Vanguard 500 primeren kot osnovni lastniški kapital za vlagatelje z dolgoročnim naložbenim horizontom in naklonjenostjo manjšemu tveganju na trgu lastniških vrednostnih papirjev. Ker se osredotoča na bolj konzervativne delnice z velikimi kapitali, bi sklad morda najbolje deloval v raznovrstnem portfelju, ki vsebuje izpostavljenost do drugih vrst delnic za rast.
