Futurerske indekse S&P 500 so se v zadnjem desetletju močno povečale, potem ko je trgovalno pravilo SEC-ovega dne sprožilo eksodus maloprodajnega kapitala iz lastniških vrednostnih papirjev in v Globex, 24-urno elektronsko trgovsko platformo CME. Obseg je leta 2011 dosegel zgodovinski vrhunec, ki ga je podpiral svetovni prehod tveganj od posameznih vrednostnih papirjev do širokih makro instrumentov, ki ga je povzročila eksplozija ultra modernih izpeljanih izdelkov. Skupaj s prihodnostmi Nasdaq 100 in Russell 2000 Index so v troje izklesane zanesljive cestne karte za aktivne trgovce, ki iščejo signale za nakup in prodajo čez dan.
Futures, ki trguje v urah med ameriškim lastniškim kapitalom New Yorka in prihodnjim jutrom na prostem zajame tržne dogodke v azijskih in evropskih obračunih. Ti pa ustvarjajo kratkoročna razmerja med konvergenco in divergenco, ki napovedujejo cenovno delovanje v rednih urah trgovanja
S&P 500 zasidra na ta razmerja in se uvršča med najbolj priljubljene delniške terminske pogodbe na svetu, ki pogosto napoveduje široke smerne impulze brez drugih pogodb ali tržnih signalov.
Obstajata dva pogosta načina za aktivne trgovce, da igrajo indeksne terminske termine S&P 500. Prvič, tvegajte neposredno kot reakcijo na značilne signale tehnične analize, vključno z izpadi, okvarami in izpadi. Drugič, uporabite povratne informacije za druge instrumente v zelo korelativnih okoljih, v katerih na tisoče lastniških vrednostnih papirjev, valut in drugih svetovnih trgov trguje v skladu s terminskimi pogodbami ali v nasprotju s njimi. Ta sinhronost je pogosta v ključnih prelomnicah, ko institucionalni kapital razdeli tveganje na podlagi širokih makro sil, ne pa na lastnosti posameznih vrednostnih papirjev.
Napredek cen in signali S&P 500
Preučimo značilno napredovanje cen S&P 500 in kako je napovedovalo velik padec, medtem ko je aktivnim trgovcem ponudil niz kratkoročnih signalov za nakup in prodajo. Uporabili bomo 60-minutni, 24-urni grafikon, ki je ključ za bodoče trgovce, ker zajema čezmorske dogodke, hkrati pa poudarja ključne ravni, ki jih med zasedanjem v ZDA ne doseže. Pogodba traja od 2082 do 2118 med 20. in 25. februarjem in se vleče nazaj. Fibonaccijeva mreža, raztegnjena nad nihanjem cen, zajema postopno poslabšanje, ki prinaša razčlenitev 6. marca..
2100 je postavljeno pri 50-odstotni Fibonacijevi korekciji, kar poudarja njen pomen, ko se cena povleče nazaj in testi podpirajo dvakrat (1, 2) pred končnim visokim tiskom in trikrat zatem (3, 4, 5). V teh petih preskusih se vzpostavi širša podporna cona med 2100 in 2105 (modre črte). Po petem preizkusu se pogodba seli na štiridnevni vrh (6) in se začne s prvim nižjim najvišjim od 20. februarja. To je klasičen znak šibkosti, kot je bilo opisano v teoriji Dow pred več kot 100 leti. Čeprav je bil prvotno opažen v DJ Industrial in Railroad Aasures, deluje izredno dobro kot generator signalov, tako na dnevnih kot tudi na terminskih lestvicah znotraj dneva.
Spodnja višina daje prednost razprodaji (7), ki se prebije skozi podporno območje. Prvič, kršitve redko vodijo do trenutnih sprememb trendov na terminskih trgih, ker algoritmi, ki prevladujejo v Globexu, raje očistijo količino naročil na obeh straneh, preden vnesejo široke smerne impulze. Ta pristranskost prispeva k kratkemu stiskanju nad podpornim območjem (8), ki v naslednjem zasedanju pritegne agresiven prodajni pritisk in globlje nizko (9). Ta nizka preizkušnja niha februarskega nihanja (rdeča črta) in poišče podporo pri popravku.786. Pogodba se poskuša podpreti zadnjič in natisne dva neuspela testa (10, 11), preden se prevrne v razčlenitvi, ki se pospeši, ko podre prejšnje nižje, v štirih urah pade še 20 točk.
Časovna vrstica dogodkov ponazarja, kako se akcijska cena S&P 500 usklajuje s ključnimi makro impulzi, pogosto na drugi strani planeta. To kaže opazovanemu trgovcu, naj zelo pozorno spremlja gospodarske in politične katalizatorje, ko bo institucionalni kapital uresničil najbolj agresivne strategije. Zelo poučno je tudi, če bičasne novice, kot so kvalitativno ublažitev ECB in močni podatki o delovnih mestih v ZDA, ne uspejo potisniti pogodbe nad pokvarjeno raven podpore, kot je to storil 5. in 6. marca.
Spodnja črta
Futurerska pogodba s indeksom S&P 500 izjemno dobro deluje kot zemljevid kratkoročne tržne časovnice in smeri. Oglejte si 24-urni 60-minutni grafikon, ko gradi ravni podpore in odpornosti, pri čemer izpostavljenost tveganju prilagodite testiranju, ki sledi tržnim gospodarskim in političnim dogodkom.
