Roth individualni pokojninski računi (IRA) so v zadnjih nekaj letih postali izjemno priljubljeni. Vlagatelji se lahko danes s plačevanjem davkov na svoje prispevke izognejo plačilu davkov na kapitalski dobiček - dobra poteza, če mislijo, da bodo njihovi davki po upokojitvi verjetno višji. Roth IRAs morajo še vedno upoštevati več enakih pravil kot tradicionalne IRA, vendar vključno z omejitvami pri umikih in omejitvami za vrste vrednostnih papirjev in strategij trgovanja., si bomo ogledali uporabo možnosti v Roth IRAs in nekaj pomembnih dejavnikov, ki jih vlagatelji upoštevajo.
Zakaj uporabljati možnosti?
Prvo vprašanje, ki bi si ga lahko zastavili vlagatelji, je, zakaj bi kdo rad uporabil možnosti na pokojninskem računu? V nasprotju s samimi zalogami lahko opcije izgubijo celotno vrednost, če osnovna vrednostni papir ne doseže stavka. Zaradi te dinamike so bistveno bolj tvegane od tradicionalnih delnic, obveznic ali vzajemnih skladov, ki se običajno pojavljajo na pokojninskih računih podjetja Roth IRA.
Čeprav je res, da so možnosti lahko tvegana naložba, obstajajo številni primeri, ko bi bili primerni za pokojninski račun. Opcije dajanja se lahko uporabijo za varovanje dolge pozicije delnic pred kratkoročnimi tveganji, če se zaklene pravica do prodaje po določeni ceni, medtem ko se lahko zajete klicne strategije izkoriščajo za ustvarjanje dohodka, če se vlagatelj ne moti, da bi moral prodati svoje zaloga.
Recimo, da ima upokojenski vlagatelj dolg portfelj, sestavljen iz poceni 500 indeksnih skladov Standard & Poor's. Investitor morda verjame, da bo gospodarstvo treba popraviti, vendar bi se lahko obotavljal, če bi vse prodal in prešel v denar. Boljša alternativa bi lahko bila zaščititi izpostavljenost S&P 500 s postavljenimi možnostmi, ki mu zagotavljajo zagotovljeno cenovno dno v določenem časovnem obdobju.
Omejitve Roth
Številne bolj tvegane strategije, povezane z možnostmi, niso dovoljene v Roth IRA-jih. Konec koncev so pokojninski računi namenjeni temu, da posameznikom prihranijo pokoj, namesto da postanejo davčno zavetišče za tvegane špekulacije. Vlagatelji se morajo zavedati teh omejitev, da ne bi naleteli na težave, ki bi lahko imele drage posledice.
Publikacija IRS 590 vsebuje številne te prepovedane transakcije za Roth IRA. Najpomembnejši od njih kaže, da sredstev ali sredstev v Roth IRA ne moremo uporabiti kot zavarovanje za posojilo. Ker uporablja sredstva ali sredstva na računu kot zavarovanje po definiciji, trgovanje z maržami običajno ni dovoljeno v podjetjih Roth IRA, da bi izpolnili davčne predpise IRS in se izognili kakršni koli kazni.
Roth IRA imajo tudi omejitve prispevkov, ki lahko preprečijo nalaganje sredstev za nadomestitev klica za maržo, kar dodatno omejuje uporabo marže na teh pokojninskih računih. Te meje prispevkov se vsako leto spreminjajo. Po podatkih IRS letne omejitve do leta 2020 znašajo 6000 dolarjev za ljudi, mlajše od 50 let, in 7000 dolarjev za tiste, starejše od 50 let. Te omejitve ne veljajo za preusmeritvene prispevke ali kvalificirano odplačilo rezervistov.
Tolmačenje pravil
Ta pravila IRS pomenijo, da je veliko različnih strategij izven meja. Na primer, sprednji razmiki klicev, razpredelnice VIX koledarja in kratke kombinacije niso primerni za trgovanje z Roth IRA-ji, ker vsi vključujejo uporabo marže. Vlagatelji, ki se upokojijo, bi se bilo pametno izogibati tem strategijam, tudi če bi jim to bilo dovoljeno, saj so očitno bolj usmerjene v špekulacije in ne varčevanje.
Različni posredniki imajo različne predpise, ko gre za možnosti izbire trgovanja v Roth IRA. Naložbe Fidelity dovoljujejo trgovanje z vertikalnimi razmiki na računih IRA z le 2000 dolarji, kot rezervo. Charles Schwab Corp. (SCHW) zahteva najmanj 25.000 dolarjev za trgovanje s širjenjem. Posredniki, ki dovoljujejo nekatere od teh strategij, so omejili maržne račune, pri čemer so nekatere transakcije, ki tradicionalno zahtevajo maržo, dovoljene na zelo omejeni osnovi.
Uporaba teh strategij je odvisna tudi od ločenih odobritev za določene vrste trgovanja z opcijami, odvisno od njihove zapletenosti, kar pomeni, da so nekatere strategije za vlagatelja lahko neomejene. Mnoge od teh aplikacij zahtevajo, da imajo trgovci znanje in izkušnje kot predpogoj za trgovalne možnosti, da bi zmanjšali verjetnost pretiranega prevzemanja tveganj.
Spodnja črta
Medtem ko Roth IRA ponavadi niso zasnovani za aktivno trgovanje, lahko izkušeni vlagatelji z opcijami delnic zaščitijo portfelje pred izgubo ali ustvarijo dodaten dohodek. Te strategije lahko pomagajo izboljšati dolgoročno donosnost, prilagojena tveganju, hkrati pa zmanjšajo rast portfelja. Zaščitne ukrepe je treba sprejeti tako, da možnosti ne bi bile zgolj špekulativno orodje v teh računih, da bi se izognili morebitnim težavam s pravili IRS in prevzeli čezmerna tveganja za sredstva, predvidena za financiranje upokojitve.
