Kaj je investicija v Timberland?
Vlagatelji, ki želijo diverzificirati svoj portfelj lastniških vrednostnih papirjev in izdelkov s fiksnim dohodkom, lahko vlagajo v gozdove. V ZDA je na milijone hektarjev lesa, ki so v lasti pokojninskih skladov, dobrodelnih skladov, posameznih vlagateljev in univerz. Vlagatelji lahko kupijo timberland prek različnih naložbenih vozil, ki imajo delež v timberlandu.
Naložbene instrumente v Timberlandu uporabljajo predvsem veliki institucionalni vlagatelji, kot so javni in zasebni pokojninski skladi, pri čemer sta osnovna osnovna sredstva drevesne kmetije in upravljajo naravni gozdovi.
Kako investirati v Timberland naložbo
Vlagatelji lahko prevzamejo položaj v lesu z naložbami v lesene ETF (sklade, s katerimi se trguje na borzi), ki jih sestavljajo mnoga podjetja, ki imajo v lasti gozdove in izdelujejo izdelke, vezane na les. Vlagatelji lahko vlagajo tudi v REIT-ove (nepremičninske sklade), ki vsebujejo enega lastnika gozdnih zemljišč in proizvajajo izdelke, vezane na les.
Dobiček s Timberlandom
Na nekaj načinov lahko vlagatelji zaslužijo donosnost naložbe v les.
Biološka rast
Biološka rast pomeni, da se z rastjo dreves povečujeta teža in gostota. Ker biološka rast dodaja obseg, drevesa postanejo bolj dragocena na tono.
Rast vrednosti izdelka
Premik razreda izdelkov navzgor se pojavi, ko drevesa sčasoma rastejo in dozorijo, število aplikacij za les se poveča. Na primer, drevesa, ki se uporabljajo za izdelavo papirja, navadno trajajo več kot deset let, preden jih lahko uporabimo za papirne izdelke.
Cenitev zemljišča
Cenitev zemljišča se lahko zgodi, če se les nahaja na dragocenih nepremičninah. Na primer, če se gozdno zemljišče nahaja v bližini naseljenega območja, bi ga lahko po poseku lesa pretvorili v igrišče za golf ali nakupovalni center.
Cenitev cen
Povečanje cen lesa se lahko pojavi, ko se poveča povpraševanje po stanovanjih. Mehki les se običajno uporablja pri gradnjah domov. Posledica tega je, da bi lahko ekspanzivno gospodarstvo in trg stanovanj povzročili povečanje lesa, saj bi bilo povpraševanje po mehkem lesu veliko.
Stabilna rast je eden od razlogov, da se lesna dežela uporablja za diverzifikacijo portfelja in kot varovanje pred inflacijo.
Druge prednosti naložbe v les
Koristi naložb v lesna zemljišča izhajajo iz težnje po tem, da se naložbe dolgoročno povečujejo in ne trpijo zaradi popravkov na borzi, ki lahko vplivajo na druge naložbene instrumente, kot so delnice in obveznice. Stabilna rast je eden od razlogov, da se lesna dežela uporablja za diverzifikacijo portfelja in kot varovanje pred inflacijo.
Ko se cene v gospodarstvu povečujejo, se donosnost zalog običajno zmanjša. Ker se les sčasoma dviguje, naložba portfelju omogoča, da izkoristi inflacijo v cenah lesa.
Tveganja timberlandske naložbe
Naložbe v Timberland niso popolne naložbe, kar pomeni, da so izpostavljene tveganjem, ki lahko vključujejo:
- Visoke odkupne cene, ki lahko sčasoma znižajo donos, če je bila naložba v lesena dežela prvotno precenjena. Naravne katastrofe lahko uničijo gozdne površine, ki izkrivljajo naložbo. Propadi na stanovanjskem trgu lahko škodujejo povpraševanju po lesu, kar povzroči nižje cene.
Ključni odvzemi
- Veliki institucionalni vlagatelji, kot so javni in zasebni pokojninski skladi, uporabljajo predvsem instrumente za naložbe v lesnih zemljiščih. Timber ETF (borzni skladi) sestavljajo številna podjetja, ki imajo v lasti gozdove in izdelujejo izdelke, vezane na les. Obstaja več načinov, kako lahko vlagatelji zaslužijo donosnosti naložbe v les, vključno z biološko rastjo, cen in cen zemlje. Guggenheim Timber (CUT) je ETF, ki ga sestavlja več kot dva ducata podjetij, ki proizvajajo lesne izdelke ali lastna gozdna zemljišča.
Primeri resničnih svetovnih naložb v Timberlandu
Kot smo že omenili, obstaja več načinov za vlaganje v lesna dežela, poleg nakupa zemljišča kot individualni vlagatelj. Nekatera od teh naložbenih vozil vključujejo:
Guggenheim Timber (CUT) je ETF, ki ga sestavlja več kot dva ducata podjetij, ki proizvajajo lesne izdelke ali lastna gozdna zemljišča. Dividendni donos tega svetovnega sklada za les je običajno več kot 3% letno.
IShares S&P Globalni indeks lesa in gozdarstva ETF (WOOD) sledi S&P globalnemu indeksu lesa in gozdarstva in običajno ustvari dividendni donos v višini več kot 2, 5%.
Weyerhaeuser Company (WY) je REIT, ki vlaga v gozdna zemljišča za proizvodnjo, prodajo in distribucijo gozdnih proizvodov. Weyerhaeuser Co. je eden največjih lastnikov gozdnih površin na svetu.
Pomembno je upoštevati, da bo imel REIT običajno več volatilnosti ali nihanja cen, saj investira v eno podjetje v primerjavi z gozdovi ETF, ki je bolj raznolik. Donosi pa so lahko tudi različni za vsako od zgoraj naštetih naložb. Kot vedno bi morala biti vsaka naložba v lesna dežela del dobro uravnoteženega portfelja naložb.
