Telekomunikacijska družba T-Mobile Inc. (TMUS) morda nima enakega dosega kot vodilni na tržiščih AT&T Inc. (T) in Verizon Communications Inc. (VZ), vendar njene ocene ne bi smeli podcenjevati, trdi ena ekipa bikov v Ulica.
Guggenheim je v torek sprožil pokritje delnic T-Mobile pri nakupu, skupaj z 12-mesečnim cenovnim ciljem 80 dolarjev, kar odraža 22-odstotno rast od torka zjutraj. Trgovanje z 1, 5% in 65, 52 dolarja je TMUS v zadnjih 12 mesecih slabo uspel na trgu in dosegel 5, 9% v primerjavi s 17, 9% donosnostjo S&P 500 v istem obdobju. V zadnjem mesecu pa so se delnice TMUS-a zvišale za več kot 12, 6% v primerjavi s 5, 3-odstotno rastjo na trgu. Decembra je družba objavila program odkupa zalog za 1, 5 milijarde dolarjev.
Guggenheimov Mark McCormack je v ponedeljkovem obvestilu strankam z naslovom "The Uncarrier izgleda neustavljivo" nakazal, da je podjetje za mobilne komunikacije postalo privlačno za tržni delež večjih tekmecev, saj podvoji svoje omrežje in denarni tok spremeni. "T-Mobile je na edinstvenem položaju med prevozniki. Čeprav ne uživa obsežne ekonomičnosti AT&T in Verizon, ima prednost v tem, da ima vrhunski položaj rasti, saj neprekinjeno deli druge prevoznike, " je zapisal McCormack. "Družba uživa tudi sadove svoje rasti in je denarni tok spremenila v pozitiven položaj."
Uspešen preobrat
McCormack, ki je TMUS razglasil za najboljšo idejo njegovega investicijskega podjetja v telekomunikacijah, je izpostavil vlogo glavnega izvršnega direktorja Johna Legereja pri doseganju preobrata pri prevozniku po neuspešni združitvi s podjetjem Sprint Corp. (S) leta 2017.
"Nova ekipa, ki trpi zaradi manjvrednosti omrežja, pomanjkanja iPhone-a in dolgočasne podobe blagovne znamke, je začela pot do okrevanja, " je zapisal. "Boj s padajočim povprečnim prihodkom na uporabnika, ko se je podjetje premaknilo k načrtom za nepodeljene tarife, je rast naročnikov spodbudila preobrat podjetja in daleč prehitela rast drugih prevoznikov. Pravzaprav je T-Mobile edini prevoznik, ki raste storitev prihodki."
Naslednji strateški korak T-Mobilea analitik predvideva kot povečanje njegove maloprodajne prisotnosti, potem ko je lani odprl 1.500 maloprodajnih trgovin in pridobil spekter za gradnjo svojega geografskega dosega, "enostavno" sredstvo za krajo deleža od glavnih konkurentov. Kot rečeno, McCormack ob nakupu kupuje Verizon in AT&T zaloge ter priporoča prodajo Sprinta, ki ga vidi kot konkurenčnega izziva med "hitrimi spremembami sprememb" v telekomunikacijskem prostoru.
