Indeks Russell 2000 je v torek dosegel dvomesečno najnižjo vrednost in na širokem trgu utripajo opozorilni znaki. Analitiki razlagajo upad kot zasukanje domačih vprašanj kot reakcijo na nov trgovinski sporazum v Severni Ameriki, vendar bi ta novica morala imeti na splošno pozitiven učinek. Naraščajoči ameriški dolar je dodal to zmedo, ker bi moral močan odbitk podpirati tudi odkupne obresti z majhnimi kapitali.
Sezonalnost ponuja najbolj logično razlago, saj dvajsetletni podatki, ki jih je zbralo raziskovalno podjetje EquityClock.com, kažejo, da donose Russell 2000 med sredo septembra in sredino oktobra ponavadi močno upadejo pred izjemno močnimi cenami, ki se nadaljujejo do konca leta. Opazovani tržni akterji bodo morda želeli uporabiti te nasprotne statistike kot orodje za vstop v trgovino in iskati vmesni niz v naslednjih enem ali dveh tednih.
Dolgoročni grafikon IWM (2007 - 2018)
ETS (IWM) indeksni sklad iShares Russell 2000 je leta 2007 presegel polovico 80 dolarjev in se med gospodarskim propadom leta 2008 prodal do sredine 30-ih. V drugem četrtletju 2011 je zaključil povratno vožnjo v prejšnji vrh in olajšal stranski vzorec, ki je izrezljal ročaj večletnega vzorca pokrova in ročaja. Sklad je odpornost odpravil leta 2013, v aprilu 2014 pa je stopil nad 120 dolarjev.
Preboj iz leta 2015 ni mogel kupiti zanimanja, saj je dodal devet točk, preden je zavil rep v večvaljni trendi upadanja, ki je v prvem četrtletju leta 2016 dosegel dveletni niz v nizkih 90-ih dolarjih. Naslednji val okrevanja je izbruhnil nad predhodnim najvišjim po predsedniških volitvah, a je takoj zastala pri naraščajočih trendih (rdeča črta), ki segajo v leto 2014. Končno je to oviro postavila oktobra 2017 in nadaljevala z dosežki na najvišjem avgustu 2018 v višini 173, 39 USD. Ta vrh je označil tretji vrh v naraščajoči trendni črti (črna črta), ki sega v leto 2011.
Podpora rdeče linije v sredini do zgornjih 150 dolarjev naj bi zmanjšala prodajni pritisk, vendar trenutni padec v prihodnjih tednih morda ne bo dosegel tako nizkega, glede na prihodnjo pozitivno sezonskost. Medtem je mesečni oscilator na stohastiki septembra 2018 prešel v prodajni cikel, vendar zapleten indikatorski vzorec od leta 2016 kaže nenavadno podporo pri modri črti spodnjih nizij. Verjetno ne bo dosegel te meje do leta 2019, tudi če se bo prodajni pritisk nadaljeval v četrtem četrtletju. (Za več informacij glejte: IWM v primerjavi z VTWO: Primerjava ameriških ETF z majhnimi pokrovčki .)
Kratkoročni grafikon IWM (2017 - 2018)
Kazalnik stanja bilančne vsote (OBV) se je od začetka končanja junija 2018 komaj preusmeril in še vedno drži štirimesečni razpon. To kaže na malo strahu pri trenutni prekinitvi, kar kaže na to, da bo sklad hitro dosegel tržno nizko ceno. Vendar bi se to lahko hitro spremenilo, če se bo padec raztezal na 200-dnevno eksponentno drseče povprečje (EMA), ki ima zaslužen ugled kot generator hlapnosti in mehanizem tresenja na trgu.
Akcijska cena je v torek prekinila trimesečni naraščajoči kanal, kar je potrdilo 50-dnevno okvaro EMA in odpor med 167 in 169 dolarjev. Prvi skok v to raven bo sprožil signal prodaje, medtem ko bo nakupni potisk nad 170 dolarjev obnovil bikovski tehnični vidik. Na slabi strani naj bi.382 Fibonaccijev popravek reli noge, ki se začne avgusta 2017, nudil podporo v višini 160 dolarjev, okrepljeno z majskim prebojem in 200-dnevno EMA. To cenovno območje je videti kot nalašč mesto za izgradnjo vmesnih do dolgoročnih pozicij.
Spodnja črta
Russell 2000 in majhne kapice se prodajajo, vendar bi lahko svoje najnižje hitro našli in združili v konec leta. Začetek sezone zaslužkov v tretjem četrtletju bi lahko prispeval k preobratu. (Za dodatno branje si oglejte: 3 spregledane majhne kape za portfelj za hitro rast .)
