Dow komponenta American Express Company (AXP) v petek zjutraj trguje nižje, potem ko je izpolnila pričakovanja o zaslužku v četrtem četrtletju in rahlo dvignila smernice prihodkov za proračunsko leto 2019. 14-letno povečanje rezerv za izgube je morda zastrašilo vlagatelje, ki so zaskrbljeni zaradi kakovosti posojil, vendar je omejen upad le malo vplival na že medvedji tehnični vidik po brutalnem padcu 22% v decembru.
Velikan finančnih storitev se je prejšnji mesec povzpel z vsestranskega visokega uspeha in ujel samozadovoljne delničarje, ki bodo zdaj dvakrat razmišljali o ponovnem nalaganju dolgih pozicij. Medtem ko je bila v februarju podpora, je 200-dnevno eksponentno drseče povprečje (EMA) preseglo 13 točk in te januarske cenovne ovire ni odpravilo dolgoročno. To kaže, da kratki prodajalci zdaj zaokrožajo vagone in iščejo popolno ceno, da skočijo nazaj na krov.
Dolgoročni grafikon AXP (1995 - 2018)
TradingView.com
Zaloga je izbruhnila nad najvišjo vrednostjo leta 1987, vstopila pa je močno napredovanje v trendu, ki se je končalo sredi 50-ih let v drugi polovici leta 2000. Prodal se je, ko je tehnološki mehurček počil in še naprej izgubljal položaj v septembru 2001. 21, 18 USD, le pet dni po ponovnem odprtju finančnih trgov. Odboj v zgornje 30 dolarjev se je prodal junija 2002, kar je prineslo preizkus podpore, ki je opravil preobrat z dvojnim dnom.
Predani kupci so prevzeli nadzor na trgu bikov sredi desetletja in dosegli najvišjo vrednost v letu 2000. Zaloga je izbruhnila v letu 2007 in v avgustu sredi 60. let dosegla najvišjo vrednost, ki je v naslednjih šestih letih dosegla najvišjo vrednost, naslednja povratek se je stopnjeval med gospodarskim zlomom 2008. Ta padavina je leta 2001 presegla najnižjo vrednost za več kot 11 točk, preden je marca 2009 našel podporo v enoštevilkah.
Naslednji obnovitveni val je v letu 2013 zaključil krožno potovanje v višino leta 2007, kar je sprožilo takojšnji preboj in miting, ki je dosegel zgornjih 90 dolarjev leta 2014. Zaloga je nato vnesla velik popravek, ki se je februarja 2016 spustil za več kot 45 točk, pred zdrav natik, ki je novembra 2017 dosegel nove dosežke. Volatilnost se je v letu 2018 močno povečala, vrhunec pa je bil v decembrskem najvišjem vrhu v višini 114, 55 USD.
Mesečni stohastični oscilator je marca 2018 prestopil v prodajni cikel, kar je povzročilo nestanovitnost, a malo zaostajalo do hudobnega preobrata v decembru. Čeprav se je tehnična meritev spustila na najnižjo najnižjo vrednost od leta 2016, je še vedno nameščena v zgornji polovici kazalnika, kar napoveduje še tri do šest mesecev relativne šibkosti. V kombinaciji z večjim upadom prejšnjega meseca bo zaloga težko zadržala podporo na najnižji ravni 2018, blizu 87 dolarjev.
Kratkoročni grafikon AXP (2017 - 2018)
TradingView.com
Dvostransko ukrepanje se je začelo takoj, ko je zaloga novembra 2017 postavila višino leta 2014 in ustvarila pravokotni vzorec, ki je v juniju 2018 večkrat prečkal staro višino. Avgustovski preboj nad odpornim pasom ni mogel pridobiti oprijema, objavil pa je štiri mesece dvojni zgornji vzorec, ki je decembra padel navzdol. Prodajni pritisk se je zmanjšal za manj kot dve točki nad podporjem, medtem ko se je stopnja razčlenitve zdaj uskladila s 50- in 200-dnevnimi EMA med 101 in 103 dolarjem.
Te zapletene ovire verjetno ne bodo postavili v prihodnjih tednih, kar bi povečalo verjetnost, da bo pravočasna kratka prodaja koristila od upadanja, ki bi lahko doseglo in morda spodbudilo najnižjo vrednost v februarju 2018, ki se je zdaj uskladila z 200-tedensko EMA. To bi posledično potrdilo neuspešen preboj nad najvišjo leto 2014 in sprožilo agresivne prodajne signale, kar bi spodbudilo dodatno znižanje ravni.618 Fibonacijevega popravka od leta 2016 do leta 2018 sredi 70-ih.
Kazalnik akumulacije za distribucijo obsega (OBV) podpira ta medvedji pogled, ki kaže na veliko medvedjo razhajanje, ko januarja ni uspelo doseči najvišje vrednosti januarja s ceno v avgustu. Razprodaja v koncu leta je to tehnično branje znižala na 14-mesečno najnižjo raven, kar vzpostavlja še eno medvedjo razhajanje, saj je napovedovalo, da bo cena na koncu sledila velikemu zlomu.
Spodnja črta
Delnice American Express trgujejo za približno 2% na petkovem predprodajnem trgu, potem ko je podjetje poročalo o mešanih rezultatih dobička v četrtem četrtletju. Meritve verjetno ne bodo olajšale tehnične okvare decembra, kar bo povečalo možnosti za nižje cene v naslednjih mesecih.
