Kaj je tveganje vklopljeno?
Tveganje tveganj je naložbena nastavitev, v kateri se cenovno vedenje odziva in temelji na spremembah tolerance vlagateljevega tveganja. Tveganje tveganj se nanaša na spremembe naložbene aktivnosti kot odgovor na svetovne gospodarske vzorce.
V obdobjih, ko je tveganje ocenjeno kot nizko, teorija o tveganju za tveganje navaja, da se vlagatelji nagibajo k naložbam z večjim tveganjem. Kadar je tveganje ocenjeno kot veliko, imajo vlagatelji težnjo k naložbam z nižjim tveganjem.
Razumevanje tveganj, povezanih z tveganjem
Apetiti vlagateljev k tveganju naraščajo in sčasoma upadajo. Včasih je večja verjetnost, da vlagatelji vlagajo v instrumente z večjim tveganjem kot v drugih obdobjih, na primer v obdobju gospodarskega okrevanja leta 2009. Finančna kriza leta 2008 je veljala za tvegano leto, ko so vlagatelji poskušali zmanjšati tveganje s prodajo obstoječih tveganih pozicij in premikanjem denarja bodisi v gotovinsko stanje bodisi z nizko / brez tvegano pozicijo, kot so državne obveznice ZDA.
Niso vsi razredi premoženja enaki tveganju. Vlagatelji običajno spreminjajo razrede sredstev glede na zaznano tveganje na trgih. Na primer, za delnice se običajno šteje, da so bolj tvegana sredstva kot obveznice. Zato naj bi trg, na katerem delnice presegajo obveznice, ogrožal okolje. Ko se zaloge prodajo in vlagatelji pobegnejo k zavetiščem ali zlatu, naj bi bilo okolje tvegano.
Vlagatelji vlagajo v tveganje za okolje, ko svoj denar vložijo v bolj tvegana sredstva.
Občutek tveganja
Medtem ko cene premoženja na koncu podrobno opisujejo občutke tveganja na trgu, lahko vlagatelji pogosto najdejo znake spreminjanja občutkov s pomočjo dobička podjetij, makroekonomskih podatkov, globalnih ukrepov in izjav globalne banke in drugih dejavnikov.
Tveganja za tveganje pogosto vključuje kombinacija večjega dobička podjetij, optimističnih ekonomskih napovedi, prilagodljivih politik centralne banke in špekulacij. Prav tako lahko domnevamo, da je povečanje delniškega trga znak, da tveganje obstaja. Ker vlagatelji menijo, da trg podpirajo močni vplivni temelji, zaznavajo manj tveganja za trg in njegove napovedi.
Nasprotno pa lahko tveganje, ki ga povzročajo tveganje, povzroči obsežno znižanje dobička podjetij, krčenje ali upočasnitev ekonomskih podatkov, negotova politika centralne banke, hitenje varnih naložb in drugi dejavniki. Tako kot rast delnic, povezanih s tveganjem za okolje, je tudi padec borze enakovreden tveganju za okolje. To je zato, ker se vlagatelji želijo izogniti tveganju in so do njega naklonjeni.
Ključni odvzemi
- Tveganje tveganj je naložbena paradigma, v skladu s katero cene premoženja narekujejo spremembe v strpnosti vlagateljev do tveganj. V tveganih situacijah imajo vlagatelji visoko nagnjenost k tveganju in podeljujejo cene sredstev na trgu. Izven situacij vlagatelji postanejo bolj naklonjeni tveganju in prodajo premoženje, s čimer so cene nižje.
Vračilo in tveganje vklop-tveganje
Ko se zaznano tveganje povečuje na trgih, vlagatelji skočijo iz tveganega premoženja in kupujejo visokokakovostne obveznice, ameriške državne blagajne, zlato, gotovino in druge varne oaze. Medtem ko se pričakuje, da donosnost teh sredstev ne bo čezmerna, pa portfeljem v času stiske zagotavljajo zaščito navzdol.
Ko na trgu obstajajo tveganja, se nizko donosna sredstva in varne oaze odložijo za donosne obveznice, zaloge, surovine in druga sredstva, ki predstavljajo večje tveganje. Ker skupna tržna tveganja ostajajo nizka, so vlagatelji bolj pripravljeni prevzeti tveganje portfelja za možnost večjega donosa.
