Kaj je nevarnost propadanja?
Nevarnost propadanja je verjetnost, da bo posameznik z naložbami, trgovanjem ali igrami na srečo izgubil večje količine denarja do točke, ko izgube ni več mogoče nadoknaditi ali nadaljevati. Tveganje propadanja običajno izračunamo kot verjetnost izgube, znano tudi kot "verjetnost propadanja."
Razumevanje tveganja propadanja
Tveganje propada lahko ugotovimo z naprednim finančnim modeliranjem in izrazimo kot verjetnost. Kompleksnost metodologije finančnega modeliranja, ki je vključena v izračun tveganja za propad, je običajno odvisna od števila in raznolikosti naložb v celovit portfelj trgovanja. V bistvu tveganje za propad pri igrah na srečo in naložbe ni tako različno, saj je odvisno od tega, koliko stav (naložb) je vloženih in koliko kapitala je treba za olajšanje verjetnih izgub. Glavna razlika je v tem, da naložbe niso stave z ničelno vsoto. Vsaka naložba ima različne profile tveganj in verjetnosti izplačil, pri čemer nekateri tvegajo ves kapital, nekateri pa zagotavljajo donosnost načela ne glede na uspešnost.
Obvladovanje tveganja propadanja
Koncept diverzifikacije je bil delno razvit za zmanjšanje tveganja propadanja. Portfelji z več premoženja so lahko zelo težko sestaviti strategije za obvladovanje tveganj zaradi neskončnega števila scenarijev, povezanih z naložbami v portfelju. Nekatere naložbe, kot so obveznice in skladi, vsebujejo veliko zgodovinskih podatkov, ki omogočajo obsežno analizo verjetnosti glede na širok razpon parametrov. Drugi, kot so derivati po meri, so pogosto edinstveni in jih je včasih težko pravilno analizirati glede izpostavljenosti. Poleg tega vedno obstajajo dogodki s črnimi labodi, ki lahko uporabljajo tudi najbolj zapleten model upravljanja tveganj. Zaradi tega se večina vlagateljev zanaša na modele razporeditve sredstev, ki vlagajo osnovno raven kapitala v netvegana ali zelo nizko tvegana sredstva, hkrati pa sprejemajo stave z višjim tveganjem na drugih področjih portfelja.
Programe za obvladovanje tveganj lahko prilagodite vlagatelju in vrsti naložb. Programi za obvladovanje tveganj se bodo v posameznih disciplinah razlikovali od nekaterih standardnih praks v finančni industriji, razvitih za upravljanje naložb, zavarovanja, tvegani kapital in tako naprej. Upravljanje institucionalnega tveganja običajno zahteva ureditev za vse vrste naložbenih scenarijev v finančni industriji in pogosto se uporabljajo najboljše prakse, kot je aktivno spremljanje področij, kot je tveganje nasprotne stranke. Osebno upravljanje tveganj v naložbenem portfelju pa je pogosto spregledano ali napačno izračunano.
