Ob odločitvi, da bo postal naložbeni strokovnjak, lahko stopite na dve poklicni poti. Tradicionalno pot trgovanja ali nakupa in prodaje vrednostnih papirjev (kot so delnice in obveznice) je mogoče nadaljevati s testom, znanim kot serija 7. Ta test izvaja Regulativni organ finančne industrije (FINRA) in velja za enega najtežjih preskusov, ki jih lahko opravite za pridobitev poklicne licence.
Čeprav je serija 7 pomembna, strokovnjake omejuje na to, da svojim strankam ponujajo le ozek sektor naložb. Druga, manj znana karierna pot vključuje preizkus nacionalnega pregleda blaga, ki je sicer znan kot test serije 3. Ta test vsem v ZDA omogoča, da ponudijo alternativne naložbe v surovine in terminske vrednostne papirje.
Licenca in izpit serije 3
Izpit serije 3 je vseobsegajoč test, ki ga zahtevata Nacionalno združenje za Futures (NFA) in Komisija za trgovanje z blagovnimi Futures (CFTC), da bi se lahko obravnaval kot strokovnjak za blago in terminske pogodbe. Borzni posredniki imajo lahko hkrati licenco serije 7 in serijo 3, če pa tega ne storijo, mora zakon, da stranko, ki jo zanima blago in terminske pogodbe, napoti na pooblaščenega zastopnika serije 3. (Če želite izvedeti več o teh testih, si oglejte "Preizkušanje licenc.")
Test serije 3 se izvaja v dveh delih:
1. Tržno znanje
2. Regulativno znanje
Ker je izpit Series 3 tako temeljit pri pokrivanju potreb ljudi, ki uporabljajo blago in trgovanje s terminskimi pogodbami, CFTC daje tistim, ki so široki zemljepisni poti, kaj lahko ponudijo svojim strankam. Zaradi tega so številni novo licencirani posredniki iz serije 3 zadovoljni s tem, da bodo preizkusili in postali pridružene osebe (AP). Ni nujno, da je temu tako. Na novo kovan AP lahko v svoji blagovni karieri nemudoma odide po dve poti v obliki vodje podružnice ali uvajajočega posrednika.
Izpitih je mogoče več izpitov, ki bodo omogočali različne stopnje poklicne odgovornosti:
- Serija 30 (Preizkus upravitelja veje) Serija 31 (Prihodnji preizkus s sredstvi s pomočjo prihodnosti) Serija 32 (preizkus z omejenim terminom)
Poklicne poti
Vodja podružnice
Če želite postati vodja podružnice, mora AP opraviti izpit serije 30. Test obsega samo 50 vprašanj, ki merijo vaše razumevanje širokega spektra pravil NFA in CFTC v zvezi s trženjem, regulativnimi vprašanji in zahtevami strank. Ko je dokončana, lahko nadzirate druge AP-je med vsakodnevnim poslovanjem lastne podružnice blaga. S preizkusom, da postanete vodja podružnice kmalu po začetku serije 3, bi imeli prednost pred tem, kar smo se pred kratkim naučili za regulativni del serije 3, in s tem boste izpit za vodjo podružnice lažje opravili.
Predstavljamo vam posrednika
Če postanete IB, ne boste potrebovali dodatnih licenc, ki presegajo serijo 3. Kot vodja podružnice boste lahko nadzirali AP-je v svoji pisarni, vendar za razliko od upravitelja podružnice prevzamete vso odgovornost in koristi pri pridobivanju in delu s strankami neposredno.
Trgovina kot IB ne more postaviti samo vsak. Edini način, da lahko pridobite oznako IB (ali katero koli od drugih naštetih označb), je tako, da greste po NFA. NFA zahteva pristojbino, določene kapitalske zahteve in periodične zahteve za poročanje za IB, trgovske svetovalce za blagovne znamke (CTA), upravljavce blagovnih skladov (CPO) in trgovce Futures Commission (FCM).
- "Zajamčene" IB
Večina AP-jev, ki preidejo iz preprostega borznega posrednika v borznoposredniško podjetje, se običajno odloči, da jih bo FCM "zajamčil". FCM s soglasjem, da je porok, ne samo da upravlja z vsemi sredstvi strank in trgovalnimi operacijami, ampak tudi jamči za IB, kar zmanjšuje potrebo IB, da ima kakršne koli kapitalske zahteve, hkrati pa IB postavi ekskluziven odnos z FCM, ki ga zagotavlja. "Neodvisne" IB
Drugi način za ustanovitev IB je osamosvojitev. Neodvisni IB se še vedno zanašajo na FCM, da upravljajo svoje trgovinske posle, vendar lahko IB in njihove stranke vzpostavijo več odnosov s toliko FCM-ji, ki jih izberejo. Z leti je NFA uvedla različne kapitalske zahteve, ki jih mora IB vzdrževati, da ima privilegij neodvisnosti. Cena se je razlikovala od 25.000 dolarjev ali več in lahko v prihodnosti postane dražja. Ključna prednost je, da se lahko IB prisilijo v pogajanja o najboljših možnih stopnjah provizij iz različnih FCM zaradi prisilne konkurence za poslovanje IB. To lahko poveča dobiček IB, hkrati pa kupcem prenese boljše prihranke.
Upravljanje denarja strank
Obstajajo tudi ljudje, ki opravljajo test serije 3, ki menijo, da imajo edinstven vpogled v delovanje trgov. Imajo občutek, kot da bi lahko upravljali z denarjem svojih strank in bi raje pridobili odstotek dobička, namesto da bi zaslužili samo za provizijo. Tisti AP-ji, ki želijo iti v to smer, se lahko dejansko prijavijo za CTA ali CPO pri NFA. IB lahko tudi registrirajo svoje podjetje ali ustanovijo sestrsko podjetje za upravljanje teh storitev upravljanja denarja.
Svetovalci za trgovanje z blagom
Z imenovanjem CTA se mora AP registrirati tako v CFTC kot v NFA. CTA lahko registrira CFTC in ne NFA, ne pa obratno. Če se AP registrira kot CTA samo s CFTC, mu lahko daje splošne nasvete o trgovanju, izdaja glasila in priporočila, vendar ne more ravnati z denarjem strank. To se v podjetju pozna kot "izobraževalni" CTA. Če želite aktivno upravljati s sredstvi strank, se morate registrirati pri NFA kot CTA, plačati dodatne pristojbine in upoštevati strog sklop pravil in predpisov.
Nacionalna finančna agencija zahteva, da morajo pooblaščene stranke, ki upravljajo s sredstvi strank, potencialnim strankam sporočiti, kako uspešne so pri upravljanju z denarjem. Tako uspešni računi kot neuspešni računi morajo biti pregledno predstavljeni, da se novim strankam zagotovi najboljša predstavitev, kako poslovodja deluje. Drugo strogo pravilo je, da morajo CTA vzdrževati ločene račune za vsako stranko, za katero upravljajo z denarjem. To zahteva, da ima vsak račun neodvisno izvršena naročila in da morajo biti razredi dodeljeni vsakemu računu stranke, da se pravilno pripišejo dobički in izgube. Na ta način je CTA podoben blagovnemu ekvivalentu registriranega investicijskega svetovalca za posameznikov portfelj delnic in obveznic.
V zameno za vse to dodatno delo lahko CTA zbirajo provizijo za upravljanje in pristojbino za uspešnost. Pristojbina za upravljanje običajno znaša 2% vseh sredstev v upravljanju, pristojbina za uspešnost pa se lahko giblje od 20% do višine vsega novega zbranega denarja. Ko CTA gradijo svoj posel, ni omejitev količine kapitala, ki ga lahko imajo v upravljanju… so dobri menedžerji.
Upravljavci blagovnih bazenov
Druga vrsta profesionalnega upravljanja denarja je CPO. CPO lahko zbirajo enake provizije za upravljanje in uspešnost kot CTA, vendar namesto da bi sledili vsaki stranki posebej, lahko združijo ves kapital na enem računu in dodelijo donose glede na odstotek, ki ga ima vsak vlagatelj.
Obstajata dve vrsti CPO: javni in zasebni. Javni ponudniki storitev (CPO) morajo skočiti skozi veliko obročkov tako s CFTC kot s Komisijo za vrednostne papirje in borzo (SEC), da bi bili uvrščeni na katero koli borzo in zbrali denar. Zasebni CPO lahko uporabljajo pravila D SEC, ki ureja zasebne umestitve, za zbiranje sredstev samo od akreditiranih vlagateljev.
AP ali IB lahko z leti ustvari dovolj baze strank za financiranje svojih operacij CTA ali CPO, ne da bi bilo treba kdaj tržiti ali zbirati preveč zunanjega kapitala. Za AP-je, ki poslujejo že leta, je to preprosto eden izmed mnogih logičnih korakov za povečanje njihove vrednosti v očeh strank in za dvig njihovega statusa med vrstniki. Kot CTA ali CPO lahko delujete enakovredno IB-ju, če najamete svoje AP-je za promocijo in trženje vaših storitev ter jim izplačujete bonuse, ko pridobijo stranke.
Izpiti za licenčne posrednike
Serija 3 je le en način za dostop do sveta blaga za vaše stranke. Borzni posredniki, ki želijo svoje delo omejiti na pomoč CTA in CPO-jem pri zbiranju kapitala, lahko opravljajo izpit Series 31, ki ima le 45 vprašanj. Ko bodo borzni posredniki dokončani, lahko svoje stranke predstavijo v alternativni svet naložb v prihodnosti in surovine, medtem ko še vedno izpolnjujejo svojo zaupno odgovornost.
Tisti borzni posredniki ali borzni posredniki, ki imajo licenco v Združenem kraljestvu, lahko vstopijo v strukturo terminskih pogodb v Združenih državah Amerike tako, da preprosto prevzamejo serijo 32. Ko enkrat preidejo na serijo 32, so lahko IB, CTA, CPO ali FCM.
Spodnja črta
Postati blagovni ali terminski posrednik se ne konča s prehodom serije 3. To je samo vaš prehod za upravljanje drugih posrednikov, ustanovitev lastnega posredniškega podjetja in / ali upravljanje strankinih skladov. To je kariera, kjer je nebo meja. Borzni posrednik lahko prehodi iz majhnega odstotka provizije, zaračunane za vsako transakcijo, vse do vodenja lastnega podjetja za upravljanje denarja, ki bi lahko ustvarilo milijonske prihodke zase in za svoje stranke. Nadaljujte z branjem te teme v razdelku »Zmognite plačilo v domovini v 4 preprostih korakih«
