Kaj je indeks Russell 2000?
Indeks Russell 2000 je indeks, ki meri uspešnost približno 2.000 ameriških podjetij z najmanjšim kapitalom v indeksu Russell 3000, ki ga sestavlja 3.000 največjih ameriških zalog. To je indeks s tržno omejitvijo.
Številni vlagatelji primerjajo uspešnost vzajemnega sklada z majhnimi kapitali z indeksom Russell 2000, ker odraža možnost vrnitve, ki jo ponuja celoten pododdelek tega trga, in ne priložnosti, ki jih ponujajo ožji indeksi, ki lahko vsebujejo pristranskosti ali večje tveganje, povezano z delnicami, ki izkrivljajo uspešnost upravljavca sklada.
Ključni odvzemi
- Indeks Russell 2000, ki ga je leta 1984 ustvarila družba Frank Russell, je borzni indeks, ki ga sestavlja 2000 družb z majhno kapitalizacijo. Sestavljen je iz spodnjih dveh tretjin indeksa Russell 3000, večjega indeksa s 3000 javno-trgovalnimi podjetji, ki predstavlja skoraj 98 odstotkov naložbenega ameriškega borznega trga. Indeks je tržno omejen in se uporablja kot pogosto merilo za majhne - investitorji.
Razumevanje indeksa Russell 2000
Indeks Russell 2000, ki ga je leta 1984 ustvarila družba Frank Russell, je borzni indeks, ki ga sestavlja 2000 družb z majhno kapitalizacijo. Sestavljen je iz spodnjih dveh tretjin indeksa Russell 3000, večjega indeksa s 3000 javno-trgovalnimi podjetji, ki predstavlja skoraj 98 odstotkov naložbenega ameriškega borznega trga.
Pomembno
Russell 2000 pogosto služi kot merilo za zaloge z majhnimi kapitali v ZDA.
Indeks Russell 2000 je pogosto uporabljeno merilo vzajemnih skladov, ki se identificirajo kot "majhne kapice", podobno kot indeks S&P 500 se uporablja za določanje velikih zalog kapitala. (Za povezano branje glejte "S&P 500 vs. Russell 2000 ETF: Kakšna je razlika?")
Vlagatelji v vzajemne sklade so naklonjeni indeksu Russell 2000, ker odraža naložbeno priložnost, ki jo predstavlja celoten trg, in ne priložnosti, ki jih ponujajo ožji indeksi, ki lahko vsebujejo pristranskost ali več tveganja, značilnega za delnice, ki lahko izkrivljajo uspešnost upravljavca sklada. Številni vzajemni skladi in ETF so vezani na Russell 2000 ali temeljijo na njem.
To je tudi najpogosteje citirano merilo celotne učinkovitosti zalog z majhnimi in srednje velikimi. Indeks predstavlja približno 8 odstotkov celotne tržne kapitalizacije Russela 3000. Na dan 31. decembra 2017 je povprečna vrednost za podjetje na Russellu 2000 2, 4 milijarde USD; srednja tržna omejitev znaša 861 milijonov dolarjev. Tržna kapica največjega podjetja v indeksu znaša skoraj 9, 3 milijarde USD. Najprej je trgoval nad nivojem 1.000 20. maja 2013. Podoben indeks z majhno kapico je S&P SmallCap 600 podjetja Standard & Poor's, vendar nanj ni tako pogosto omenjen.
Mnogi ocenjujejo Russell 2000 kot pomemben zvonec ameriškega gospodarstva, saj meri uspešnost manjših, doma usmerjenih podjetij. Indeks Russell 2000 je mogoče naložiti z razmnoževanjem indeksa s pomočjo sestavnih delnic ali prek indeksnih terminskih pogodb, vzajemnih skladov in borznih trgovinskih skladov, kot so Russell 2000 indeks ETF. Na voljo so aktivne naštete možnosti za IWM in Russell 2000 indeksne terminske pogodbe.
Najmanjše 1000 podjetij v Russell 2000 sestavlja Russell 1000 Microcap Index.
Russell 2000 indeks v primerjavi z drugimi tržnimi indeksi
Za razliko od industrijskega povprečja Dow Jones, indeks Russell 2000 tehtajo preostale delnice. To pomeni, da zadnja prodajna cena delnic družbe in število delnic, s katerimi se lahko dejansko trguje (namesto celotne tržne kapitalizacije družbe) vplivajo na indeks.
Druge permutacije Russell 2000 merijo uspešnost podjetij s posebnimi lastnostmi. Indeks rasti Russell 2000 na primer meri uspešnost podjetij Russell 2000 z višjimi razmerji med ceno in knjigo in višjimi napovedanimi vrednostmi rasti. Indeks vrednosti Russell 2000 meri uspešnost podjetij Russell 2000 z nižjimi razmerji med ceno in knjigo in nižjimi napovedanimi vrednostmi rasti.
Druga velika razlika med Russell 2000 in drugimi pomembnejšimi indeksi je, da meri primerjave z majhnimi kapitali. S&P 500 in Dow Jones indeks na primer sledita zalogam z velikimi kapicami.
