Kaj je entropija?
Entropija je merilo naključnosti. Podobno kot koncept neskončnosti se entropija uporablja za modeliranje in predstavlja stopnjo negotovosti naključne spremenljivke. Finančni analitiki in tržni tehniki ga uporabljajo za določitev možnosti za določeno vrsto vedenja s strani vrednostnega papirja ali trga.
Ključni odvzemi
- Entropija je merilo naključnosti. Podobno kot koncept neskončnosti se entropija uporablja za modeliranje in predstavlja stopnjo negotovosti naključne spremenljivke.Entropijo finančni analitiki in tržni tehniki uporabljajo za določitev možnosti za določeno vrsto vedenja s strani vrednostnega papirja ali trga. že dolgo predstavlja vir preučevanja in razprav tržnih analitikov in trgovcev. Uporablja se pri kvantitativni analizi in lahko pomaga predvideti verjetnost, da se bo varnost premikala v določeni smeri ali v skladu z določenim vzorcem.
Kako deluje entropija
Entropija je že dolgo vir preučevanja in razprav tržnih analitikov in trgovcev. Uporablja se pri kvantitativni analizi in lahko pomaga predvideti verjetnost, da se bo varnost premikala v določeni smeri ali v skladu z določenim vzorcem. Hlapni vrednostni papirji imajo večjo entropijo od stabilnih, ki ostajajo relativno konstantni v ceni. Koncept entropije je raziskan v "Naključnem sprehodu po Wall Streetu."
Entropija kot ukrep tveganja
Kot beta in nestanovitnost se tudi entropija uporablja za merjenje finančnega tveganja kot merila naključnosti. V svetu financ je tveganje tako slabo kot dobro glede na potrebe vlagatelja; vendar na splošno velja, da večje tveganje lahko poveča rast. Vlagatelji, ki iščejo večjo rast, se učijo iskati visoke beta ali visoke volatilne zaloge. Entropija se uporablja na enak način. Zaloga z visoko stopnjo entropije se šteje za bolj tvegano kot druge. Nekateri analitiki menijo, da entropija zagotavlja boljši model tveganja kot beta. Pokazalo se je, da se entropija, kot je beta, in standardni odmik zmanjšujeta, ko se število sredstev ali vrednostnih papirjev v portfelju poveča.
Pri financah je bil sveti gral najti najboljši način za sestavo portfelja, ki ima rast in nizko zmanjšanje. Drug način, da to povemo, je največja donosnost za najmanjšo količino tveganja. Veliko časa in energije smo porabili za proučevanje naborov podatkov in testiranje številnih spremenljivk. Pri iskanju prednosti na področju portfelja je optimizacija entropije lahko zelo koristna. Entropija je analitikom in raziskovalcem en način, da ločijo naključnost portfelja ali pričakovano presenečenje.
Uporaba entropije
Glavno vprašanje uporabe entropije je izračun sam. Med analitiki obstaja veliko različnih teorij o najboljšem načinu uporabe koncepta v računskih financah.
Na primer, pri finančnih izvedenih finančnih instrumentih je entropija uporabljena kot način za prepoznavanje in zmanjšanje tveganja. V tradicionalnem modelu določanja vrednosti kapitalskih sredstev Black-Scholes model predvideva, da je mogoče vse zavarovati pred tveganjem. To pomeni, da je mogoče vse tveganje določiti in upoštevati. To ni vedno realen model.
Koncept entropije je mogoče uporabiti in predstaviti s spremenljivko za odpravo naključnosti, ki jo ustvari osnovni vrednostni papir ali sredstvo, kar omogoča analitiku, da izolira ceno izvedenega finančnega instrumenta. Z drugimi besedami, entropija se uporablja kot način za določitev najboljše spremenljivke, za katero se lahko opredeli tveganje znotraj določenega sistema ali finančnega instrumenta. Najboljša spremenljivka je tista, ki najmanj odstopa od fizične resničnosti.
V financah je to mogoče predstavljati z uporabo verjetnosti in pričakovanih vrednosti. Medtem ko se sam izračun razvija, je namen jasen; analitiki uporabljajo koncept, da bi našli boljši način za ceno kompleksnih finančnih instrumentov.
